L E V E L OF C OM P R E H E N S ION I NTE R M E D I A TE P a r t i c ip a n t s s h o u l d h a v e a b a s i c u n d e r s t a n din g o f N I 4 3 1 0 1 C O UR SE F E E I n c l ud e s c o u r s e m a t e r i a l c o nt i n e nt a l br ea k f a s t a nd r ef r e s h m e nt s R ate Member 19999 NonMember 23999 S tudent 12999 8 3 0 a m 1 2 3 0 p m R e p o r t i ng a n d b e n c hm a r k i ng r e s o ur c e p r o j e c t s F r o m e x p l o r at i o n t h r o u g h t o d e v el o p m e n t O R G A N I ZE R S R K C o n s u l t in g A u s t r a l a s i a D e v e l o p a s im p l e f r a m e w o r k f o r t h e b a l a n c e d a s s e s s m e n t a n d p r e s e n t a t i o n o f a r e s o u r c e p r o j e c t s d e v e l o p m e n t s t a t u s r e l ati v e t o s i m i l a r p r o j ec t s T h i s c o u r s e di s c u s s e s t h e r i s k s a n d e r r o r s in h e r e n t in r e s o u r c e p r o j ec t i n f o r m ati o n f r o m e x p l o r ati o n t h r o u g h t o d e v e l o p m e n t P r e s e n t e r s w i l l e x a m in e t h e c o n f d e n c e in e x p l o r a t i o n r e s u l t s r e s o u r c e a n d r e s e r v e e s t im a t i o n s a n d r e p o r t in g t h e i n t e r d ep en d en c e o f r e s o ur c e t o r e s e r ve c o n ve r s i o n a s s u m p t i o n s a n d m o di f y in g f a c t o r s a n d t h e c o n s i d e r a t i o n s a s s o c i at ed w it h d i f f e r e n t t ec h n i c a l ec o n o m i c s t u dy t y p e s C a s e s t u di e s w i l l s h o w a t t e n d e e s h o w t o d e v e l o p a n d u s e a s im p l e f r a m e w o r k t o a s s e s s a n d s u m m a r i z e a v a i l a b l e p r o j e c t in f o r m a t i o n a n d p r o v i d e t r a n s p a r e n t a n d b a l a n c e d r e p o r t in g t o s t a k e h o l d e r s r e l y in g o n t e c h n i c a l r e p o r t s a n d o t h e r c o m p a n y a n n ou nc e me n t s T he c ou r s e w i l l i nclu d e a n in t e r a c t i v e w o r k s h o p s e s s i o n in w h i c h a t t e n d e e s c a n a p p l y t he f r a mewo r k c o nc e p t T h i s c o u r s e w i l l b e n e f t t e c h n i c a l a n d n o n t e c h n i c a l p e o p l e in v o l v e d in t h e r e p o r t in g in t e r p r e t a t i o n a s s e s s m e n t o r v a l u a t i o n o f m in e r a l a s s e t s f o r d e v e l o p in g p r o j e c t s P RE S E NTE R S M a r k N o p p e S R K C o n s u l t in g A u s t r a l a s i a M a r k C a m p o d o n i c S R K C o n s u l t in g U K E r ik Ro n a l d S R K C o n s u l t in g D e n v e r C l i f f R e v e r in g S R K C o n s u l t in g V a n c o u v e r L E V E L OF C OM P R E H E N S ION A LL LE V E L S C O UR SE F E E I n c l ud e s c o u r s e m a t e r i a l c o nt i n e nt a l br ea k f a s t a nd r ef r e s h m e nt s R ate Member 19999 NonMember 23999 S tudent 12999 9 0 0 a m 1 2 3 0 p m R e c o g n i z i n g t h e i m p a c t o f p o l i t i c a l r i s k o n m i n i n g o p e r at i o n s c o r p o r at e s t r at e g y a n d i n v e s t m e n t de c i s ion m a k i ng O R G A N I ZE R S C M D e c i s ion s M in in g c o m p a n i e s o f t e n m a k e s u b s t a n t i a l in v e s t m e n t s in f o r e i g n c o u n t r i e s a s p a r t o f t h e p r o c e s s o f f n din g d e v e l o p in g a n d o p e r a t in g m in in g p r o j e c t s I n a d di t i o n t o f n a n c i a l a n d t e c h n i c a l m in in g u n c e r t a in t i e s t h e s e in v e s t m e n t s a r e e x p o s e d t o p o l i t i c a l r i s k o r t h e p o s s ib i l i t y t h a t a n in v e s t m e n t s p e r f o r m a n c e i s a d v e r s e l y a f f e c t e d b y t h e u n e x p e c t e d a c t i o n s o f t h e h o s t c o u n t r y a n d o t h e r a c t o r s s u c h a s t h e l o c a l c o m m u n i t y o r t r a n s n a t ion a l o r g a n iz a t ion s R e c e n t e x a m pl e s o f p ol i t ic a l r i s k e v e n t s in c l u d e m in in g r o y a l t y a n d t a x c h a n g e s p u n i t i v e e n v i r o n m e n t a l o r t a x p e n a l t i e s r e s t r i c t i v e d o w n s t r e a m p r o c e s s in g o r c o n c e n t r a t e e x p o r t r e q u i r e m e n t s a n d l o c a l c o m m u n i t y p r o t e s t s T r a di t i o n a l l y m in in g c o m p a n i e s h a v e r e c o g n i z e d p o l i t i c a l r i s k b y a t t a c h in g a n a d di t i o n a l r i s k p r e m i u m o n t h e di s c o u n t r a t e t h e y u s e t o a s s e s s a n in v e s t m e n t H o w e v e r f o r w a r d t h in k in g m in in g c o m p a n i e s h a v e b e g u n t o m a n a g e p o l i t i c a l r i s k t h r o u g h a f o r m a l p r o g r a m t h a t 1 E x p l i c i t l y r e c o g n i z e s p o l i t i c a l r i s k a s a c a s h f o w e f f e c t w h e n a s s e s s in g p o s s ib l e in v e s t m e n t s 2 A c t i v e l y m o n i t o r s a n d r e s p o n d s t o p o l i t i c a l r i s k e v e n t s a f f e c t in g o p e r a t in g m in e s a n d d e v e l o p m e n t p r o j e c t s a n d 3 A s s e s s e s t h e c o m b in e d e f f e c t o f m u l t ip l e p o l i t i c a l r i s k e x p o s u r e s o n a c o m p a ny s p r o j e c t p o r t f o l i o a n d l o n g t e r m c o r po r at e s t r at e g y T h i s c o u r s e p r o v i d e s a n o v e r v i e w o f p o l i t i c a l r i s k in t h e m in in g in d u s t r y a n d t h e s t r a t e g i e s t h a t c o m p a n i e s c a n u s e t o m a n a g e t h i s e x p o s u r e W e di s c u s s h o w p o l i t i c a l r i s k c a n b e m e a s u r e d d e s c r ib e a f r a m e w o r k t h a t a c o m p a ny c a n u s e t o a s s e s s p r o s p e c t i v e in v e s t m e n t s m a n a g e e x i s t in g in v e s t m e n t e x p o s u r e a n d a g g r e g a t e p o l i t i c a l r i s k a t a c o r p o r a t e l e v e l T h e c o u r s e w i l l a l s o in t r o d u c e a q u a n t i t a t i v e m o d e l t o e x p l i c i t l y r e c o g n i z e t h e in v e s t m e n t im p a c t o f p o l i t i c a l r i s k a n d a c a s e s t u d y in v o l v in g a f c t i t i o u s c o m p a ny d e v e l o p in g a n d o p e r a t in g a n u m b e r o f m in e s g l o b a l l y P RE S E NTE R S Mi c ha e l S a m is S C M D e c is i o n s J oh n S e d don C on t r ol R i s k s I a in D o n a l d C o n t r o l R i s k s L E V E L OF C OM P R E H E N S ION EN T R Y L E V EL C O UR SE F E E I n c l ud e s c o u r s e m a t e r i a l c o nt i n e nt a l br ea k f a s t a nd r ef r e s h m e nt s R ate Member 19999 NonMember 23999 S tudent 12999 31 w w w p d ac c a c on v e n t ion PD A C 2019