83 C O N S O L I d AT E d f I N A N C I A L S T AT E M E N T S / C A S H F L O W S T A T E M E N T T € 2011-2012 2 0 1 0 - 2 0 1 1 E a r n i n g s b e f o r e i n c o m e t a x 307,395 2 2 8 , 8 2 1 + D e p r e c i a t i o n 268,770 2 9 6 , 7 4 5 + / – C h a n g e i n p r o v i s i o n s 8,911 – 3 4 , 3 5 9 + / – O t h e r n o n - c a s h i n c o m e / e x p e n s e s 29,183 – 2 5 , 2 8 2 + / – P r o f i t / L o s s o n s a l e o f f i xe d a s s e t s – 7,230 3 , 4 2 1 + / – C h a n g e i n f i n a n c i a l a s s e t s / l i a b i l i t i e s 0 3 , 0 0 8 + / – I n t e r e s t i n c o m e 38,336 3 9 , 0 1 9 + / – C h a n g e i n t r a d e r e c e i v a b l e s a n d o t h e r a s s e t s n o t a t t r i b u t a b l e t o i n v e s t i n g o r f i n a n c i n g a c t i v i t i e s – 25,541 – 1 2 4 , 8 7 6 + / – D e c r e a s e / I n c r e a s e i n i n v e n t o r i e s – 6,491 – 9 5 , 8 1 2 + / – C h a n g e i n t r a d e p a y a b l e s a n d o t h e r l i a b i l i t i e s n o t a t t r i b u t a b l e t o i n v e s t i n g o r f i n a n c i n g a c t i v i t i e s 85,817 1 6 9 , 4 9 2 + I n t e r e s t r e c e i v e d 3,358 1 , 7 8 2 – I n t e r e s t p a i d – 39,518 – 4 1 , 0 8 3 – T a xe s p a i d – 43,265 – 3 5 , 7 5 4 + T a x r e f u n d s 1,858 2 , 6 1 6 + D i v i d e n d s r e c e i v e d 3,000 3 , 0 4 0 = N e t c a s h f l o w f r o m o p e r a t i o n a l a c t i v i t y 624,583 390,778 + P a y m e n t s r e c e i v e d f r o m s a l e s o f t a n g i b l e a s s e t s 37,193 3 5 , 8 8 9 – P a y m e n t s m a d e f o r t h e p u r c h a s e o f t a n g i b l e a s s e t s – 379,650 – 3 1 5 , 4 9 1 + P a y m e n t s r e c e i v e d f r o m s a l e s o f i n t a n g i b l e a s s e t s 4 6 4 4 – P a y m e n t s m a d e f o r t h e p u r c h a s e o f i n t a n g i b l e a s s e t s – 43,773 – 3 4 , 1 5 9 + P a y m e n t s r e c e i v e d f r o m s a l e s o f f i n a n c i a l a s s e t s 0 2 , 1 4 8 – P a y m e n t s m a d e f o r t h e p u r c h a s e o f f i n a n c i a l a s s e t s – 6,062 – 6 , 8 6 1 + P a y m e n t s r e c e i v e d f r o m t h e s a l e o f s u b s i d i a r i e s 2,458 0 – P a y m e n t s m a d e f o r t h e a c q u i s i t i o n o f s u b s i d i a r i e s – 19,670 – 3 , 4 8 8 – C h a n g e o f c a p i t a l i n a s s o c i a t e d c o m p a n i e s – 20,899 0 = N e t c a s h f l o w f r o m i n v e s t i n g a c t i v i t y – 430,399 – 321,318 – P a y m e n t s m a d e f o r t h e r e p a y m e n t o f f i n a n c i a l l i a b i l i t i e s – 64,077 – 1 1 2 , 2 4 5 + P a y m e n t s r e c e i v e d f r o m b o r r o w i n g 14,520 1 5 3 , 4 4 6 – P e n s i o n f u n d p r o v i s i o n 0 – 1 1 2 , 7 0 7 + P a y m e n t s r e c e i v e d f r o m i s s u i n g b o n d s 20,168 0 – P a y m e n t s m a d e f o r r e p a y m a n t o f p a r t i c i p a t i o n c e r t i f i c a t e s – 1,077 – 1 , 1 4 6 – D i v i d e n d s p a i d – 40,018 – 2 1 , 6 4 2 = N e t c a s h f l o w f r o m f i n a n c i n g a c t i v i t y – 70,484 – 94,294 = N e t c h a n g e i n c a s h 123,700 – 24,834 + C a s h a n d c a s h e q u i v a l e n t s a s a t J u n e 1 295,806 3 2 9 , 8 4 2 + / – E f f e c t s o f c h a n g e s i n c o n s o l i d a t i o n g r o u p o n c a s h h e l d 0 6 3 1 + / – E f f e c t s o f c h a n g e s t o t h e e x c h a n g e r a t e o n c a s h 9,832 – 9 , 8 3 3 = C a s h a n d c a s h e q u i v a l e n t s a s a t M a y 3 1 429,338 295,806 C A S H F L O W S T A T E M E N T o f H E L L A K G a A H u e c k & C o . ; f o r t h e p e r i o d f r o m J u n e 1 , 2 0 1 1 t o M a y 3 1 , 2 0 1 2