2 F o r w a r d L o o ki n g S t a t e m e n t s F O R W A R D L O O K I N G ST A T EM EN T S T h i s p re s e n t a t i o n c o n t a i n s f o rw a rd l o o k i n g s t a t e m e n t s w i t h i n t h e m e a n i n g o f t h e s a f e h a rb o r p ro v i s i o n s o f t h e U S Pri v a t e Se c u ri t i e s L i t i g a t i o n R e f o rm Ac t o f 1 9 9 5 F o rw a rd l o o k i n g s t a t e m e n t s a l s o m a y b e i n c l u d e d i n o t h e r p u b l i c l y a v a i l a b l e d o c u m e n t s i s s u e d b y t h e C o m p a n y a n d i n o ra l s t a t e m e n t s m a d e b y o u r o f f i c e rs a n d re p re s e n t a t i v e s f ro m t i m e t o t i m e T h e s e f o rw a rd l o o k i n g s t a t e m e n t s a re i n t e n d e d t o p ro v i d e m a n a g e m e n t s c u rre n t e x p e c t a t i o n s o r p l a n s f o r o u r f u t u re o p e ra t i n g a n d f i n a n c i a l p e rf o rm a n c e b a s e d o n a s s u m p t i o n s c u rre n t l y b e l i e v e d t o b e v a l i d T h e y c a n b e i d e n t i f i e d b y t h e u s e o f w o rd s s u c h a s a n t i c i p a t e i n t e n d p l a n g o a l s e e k b e l i e v e p ro j e c t e s t i m a t e e x p e c t s t ra t e g y f u t u re l i k e l y m a y s h o u l d w i l l a n d o t h e r w o rd s o f s i m i l a r m e a n i n g i n c o n n e c t i o n w i t h a d i s c u s s i o n o f f u t u re o p e ra t i n g o r f i n a n c i a l p e rf o rm a n c e Ex a m p l e s o f f o rw a rd l o o k i n g s t a t e m e n t s i n c l u d e a m o n g o t h e rs s t a t e m e n t s re l a t i n g t o f u t u re s a l e s e a rn i n g s c a s h f l o w s re s u l t s o f o p e ra t i o n s u s e s o f c a s h a n d o t h e r m e a s u re s o f f i n a n c i a l p e rf o rm a n c e Be c a u s e f o rw a rd l o o k i n g s t a t e m e n t s re l a t e t o t h e f u t u re t h e y a re s u b j e c t t o i n h e re n t ri s k s u n c e rt a i n t i e s a n d o t h e r f a c t o rs t h a t m a y c a u s e t h e C o m p a n y s a c t u a l re s u l t s a n d f i n a n c i a l c o n d i t i o n t o d i f f e r m a t e ri a l l y f ro m t h o s e e x p re s s e d o r i m p l i e d i n t h e f o rw a rd l o o k i n g s t a t e m e n t s Su c h ri s k s u n c e rt a i n t i e s a n d o t h e r f a c t o rs i n c l u d e a m o n g o t h e rs i c h a n g e s i n d o m e s t i c a n d f o re i g n e c o n o m i c a n d c o m p e t i t i v e c o n d i t i o n s i n m a rk e t s s e rv e d b y t h e C o m p a n y p a rt i c u l a rl y t h e d e f e n s e c o m m e rc i a l a v i a t i o n a n d i n d u s t ri a l p ro d u c t i o n m a rk e t s i i c h a n g e s i n g o v e rn m e n t a n d c u s t o m e r p ri o ri t i e s a n d re q u i re m e n t s i n c l u d i n g c o s t c u t t i n g i n i t i a t i v e s g o v e rn m e n t a n d c u s t o m e r s h u t d o w n s t h e p o t e n t i a l d e f e rra l o f a w a rd s t e rm i n a t i o n s o r re d u c t i o n s o f e x p e n d i t u re s t o re s p o n d t o t h e p ri o ri t i e s o f C o n g re s s a n d t h e Ad m i n i s t ra t i o n o r b u d g e t a ry c u t s re s u l t i n g f ro m C o n g re s s i o n a l a c t i o n s o r a u t o m a t i c s e q u e s t ra t i o n u n d e r t h e Bu d g e t C o n t ro l Ac t o f 2 0 1 1 a s m o d i f i e d b y t h e e n a c t m e n t o f t h e T a x p a y e r R e l i e f Ac t o f 2 0 1 2 i i i c h a n g e s i n g e o p o l i t i c a l c o n d i t i o n s i n c o u n t ri e s w h e re t h e C o m p a n y d o e s o r i n t e n d s t o d o b u s i n e s s i v t h e s u c c e s s f u l c o n c l u s i o n o f c o m p e t i t i o n s f o r g o v e rn m e n t p ro g ra m s a n d t h e re a f t e r c o n t ra c t n e g o t i a t i o n s w i t h g o v e rn m e n t a u t h o ri t i e s b o t h f o re i g n a n d d o m e s t i c v t h e e x i s t e n c e o f s t a n d a rd g o v e rn m e n t c o n t ra c t p ro v i s i o n s p e rm i t t i n g re n e g o t i a t i o n o f t e rm s a n d t e rm i n a t i o n f o r t h e c o n v e n i e n c e o f t h e g o v e rn m e n t v i t h e c o n c l u s i o n t o g o v e rn m e n t i n q u i ri e s o r i n v e s t i g a t i o n s re g a rd i n g g o v e rn m e n t p ro g ra m s i n c l u d i n g t h e re s o l u t i o n o f t h e W i c h i t a m a t t e r v i i ri s k s a n d u n c e rt a i n t i e s a s s o c i a t e d w i t h t h e s u c c e s s f u l i m p l e m e n t a t i o n a n d ra m p u p o f s i g n i f i c a n t n e w p ro g ra m s v i i i p o t e n t i a l d i f f i c u l t i e s a s s o c i a t e d w i t h v a ri a b l e a c c e p t a n c e t e s t re s u l t s g i v e n s e n s i t i v e p ro d u c t i o n m a t e ri a l s a n d e x t re m e t e s t p a ra m e t e rs i x t h e s u c c e s s f u l n e g o t i a t i o n o f d e f i n i t i v e d o c u m e n t a t i o n re l a t i n g t o t h e re s a l e o f t h e SH 2 G I a i rc ra f t e q u i p m e n t a n d s p a re p a rt s x t h e re c e i p t a n d s u c c e s s f u l e x e c u t i o n o f p ro d u c t i o n o rd e rs f o r t h e J PF U S g o v e rn m e n t c o n t ra c t i n c l u d i n g t h e e x e rc i s e o f a l l c o n t ra c t o p t i o n s a n d re c e i p t o f o rd e rs f ro m a l l i e d m i l i t a ri e s a s a l l h a v e b e e n a s s u m e d i n c o n n e c t i o n w i t h g o o d w i l l i m p a i rm e n t e v a l u a t i o n s x i t h e c o n t i n u e d s u p p o rt o f t h e e x i s t i n g KM AX h e l i c o p t e r f l e e t i n c l u d i n g s a l e o f e x i s t i n g KM AX s p a re p a rt s i n v e n t o ry x i i t h e a c c u ra c y o f c u rre n t c o s t e s t i m a t e s a s s o c i a t e d w i t h e n v i ro n m e n t a l re m e d i a t i o n a c t i v i t i e s i n c l u d i n g a c t i v i t i e s a t t h e Bl o o m f i e l d M o o s u p a n d N e w H a rt f o rd C T f a c i l i t i e s a n d o u r U K f a c i l i t i e s x i i i t h e p ro f i t a b l e i n t e g ra t i o n o f a c q u i re d b u s i n e s s e s i n t o t h e C o m p a n y s o p e ra t i o n s x i v c h a n g e s i n s u p p l i e r s a l e s o r v e n d o r i n c e n t i v e p o l i c i e s x v t h e e f f e c t s o f p ri c e i n c re a s e s o r d e c re a s e s x v i t h e e f f e c t s o f p e n s i o n re g u l a t i o n s p e n s i o n p l a n a s s u m p t i o n s p e n s i o n p l a n a s s e t p e rf o rm a n c e a n d f u t u re c o n t ri b u t i o n s x v i i f u t u re l e v e l s o f i n d e b t e d n e s s a n d c a p i t a l e x p e n d i t u re s x v i i i t h e f u t u re a v a i l a b i l i t y o f c re d i t t h e a b i l i t y o f t h e C o m p a n y t o m a i n t a i n i t s c u rre n t c re d i t ra t i n g a n d t h e i m p a c t o n t h e C o m p a n y s f u n d i n g c o s t s a n d c o m p e t i t i v e p o s i t i o n i f i t i s u n a b l e t o d o s o x i x t h e c o n t i n u e d a v a i l a b i l i t y o f ra w m a t e ri a l s a n d o t h e r c o m m o d i t i e s i n a d e q u a t e s u p p l i e s a n d t h e e f f e c t o f i n c re a s e d c o s t s f o r s u c h i t e m s x x t h e e f f e c t s o f c u rre n c y e x c h a n g e ra t e s a n d f o re i g n c o m p e t i t i o n o n f u t u re o p e ra t i o n s x x i c h a n g e s i n l a w s a n d re g u l a t i o n s t a x e s i n t e re s t ra t e s i n f l a t i o n ra t e s a n d g e n e ra l b u s i n e s s c o n d i t i o n s x x i i f u t u re re p u rc h a s e s a n d o r i s s u a n c e s o f c o m m o n s t o c k a n d x x i i i o t h e r ri s k s a n d u n c e rt a i n t i e s s e t f o rt h i n o u r An n u a l p re s e n t a t i o n o n F o rm 1 0 K f o r t h e y e a r e n d e d D e c e m b e r 3 1 2 0 1 2 An y f o rw a rd l o o k i n g i n f o rm a t i o n p ro v i d e d i n t h i s p re s e n t a t i o n s h o u l d b e c o n s i d e re d w i t h t h e s e f a c t o rs i n m i n d W e a s s u m e n o o b l i g a t i o n t o u p d a t e a n y f o rw a rd l o o k i n g s t a t e m e n t s c o n t a i n e d i n t h i s p re s e n t a t i o n C o n t a c t Eri c R e m i n g t o n V P I n v e s t o r R e l a t i o n s 8 6 0 2 4 3 6 3 3 4 Eri c R e m i n g t o n k a m a n c o m