K E Y T R A NS A C T I O N T E R MS T S X FF O T C Q X FFM G F F R AN K F U R T FM G www f i r s t m i n i n g g o l d c o m S t ruc t ure T r e as ur y w ill ac quir e all o f t he is s ue d and o ut s t anding s har e s o f T am ak a G o ld C o r po r at io n a w ho lly o w n e d s u b s i d i a r y o f Fi r st M i n i n g t h a t o w n s 1 0 0 o f t h e G o l d l u n d G o l d P r o j e c t C o ns i dera t i o n P a y a bl e t o F ir s t M in in g 1 3 0 mi l l i o n c o mmo n s h a r e s o f T r e a su r y 35 m illio n w a r r a n t s o f T r e a su r y w i th e a c h w a r r a n t e n t i tl i n g th e h o l d e r th e r e o f to p u r c h a se o n e c o m m o n sh a r e o f T r e as ur y at an ex erc i s e pri c e o f 0 5 0 f o r a peri o d o f 3 6 m o nt hs f o l l o w i n g th e c l o si n g o f th e tr a n sa c ti o n 1 5 N S R r o y a l ty c o v e r ing all G o ldlund c laim s T r e a s u r y ca n b u y bac k 0 5 o f t his N S R f o r 5 0 m illio n 5 0 m illio n m ile s t o n e p a y m e n t w i t h 5 0 p a y a b l e u p o n r e ce i p t o f a m i n i n g l e a s e a t G o l d l u n d a n d t h e r e m a i n i n g 5 0 p a y a b l e u p o n 3 0 0 0 0 0 t o n n e s o f o r e b e i n g e x t r a ct e d f r o m a m i n e a t G o l d l u n d D i s t ri but i o n t o S ha reho l ders F ir s t M ining s hall us e c o m m e r c ially r e as o nable e f f o r t s t o dis t r ibut e 7 0 m illio n T r e as ur y s har e s and all 3 5 m illio n T r e as ur y w a r r a n t s i t Fi r st M i n i n g sh a r e h o l d e r s o n a p r o r a t a b a si s w i t h i n 6 t o 1 2 m o n t h s p o st c lo s ing Fi r st M i n i n g to r e t a i n n o m o r e th a n 1 9 9 o f T r e a su r y p o st d i st r i b u ti o n T r e a su r y to u se c o m m e r c i a l l y r e a so n a b l e e f f o r t s to l i st th e w a r r a n ts f o r tr a d i n g o n t h e T SX a n d O T C Q X f o l l o w i n g th e d i st r i b u t i o n G o v erna nc e Fi r st M i n i n g to n o m i n a te t h r e e o f se v e n d i r e c t o r s o n T r e a su r y s B o a r d a f t e r 1 2 m o n th s Fi r st M i n i n g s r e p r e se n ta t i o n o n T r e a s u r y s B o a r d w i l l b e r e d u ce d i n p r o p o r t i o n t o i t s p e r ce n t a g e s h a r e h o l d i n g i n T r e a s u r y T e ch n i ca l C o m m i t t e e t o b e f o r m e d 2 m e m b e r s f r o m T r e a s u r y a n d 2 f r o m F i r s t Mi n i n g S ha reho l der A ppro v a l T r e a su r y r e q u i r e s sh a r e h o l d e r a p p r o v a l to c o m p l e te th e tr a n sa c t i o n m e e t i n g o f T r e a su r y sh a r e h o l d e r s a t e n d o f J u l y cl o s i n g e x p e ct e d b y m i d A u gu st J u l y 2020 18