N O T E 2 4 F in a n c i a l in s t r u m e n t s F i n a n c i a l i n s t r u m e n t s m a i n l y c o m p r i s e c u s t o m e r a c c o u n t s r e c e i v a b l e l o a n s c a s h a n d c a s h e q u i v a l e n t s a n d a c c o u n t s p ay a b l e C l a s s i f ic a t io n T h e G r o u p c l a s s i f i e s f i n a n c i a l a s s e t s i n t h e f o l l o w i n g c a t e g o r i e s F i n a n c i a l a s s e t s m e a s u r e d a t f a i r v a l u e t h r o u g h o t h e r c o m p r e h e n s i v e i n c o m e o r p r o f i t o r l o s s F i n a n c i a l a s s e t s m e a s u r e d a t a m o r t i s e d c o s t C l a s s i f i c a t i o n d e p e n d s o n t h e G r o u p s b u s i n e s s m o d e l a n d o n t h e c o n t r a c t u a l c a s h f l o w s t h e G r o u p w i l l o b t a i n f r o m t h e f i n a n c i a l a s s et G a i n s a n d l o s s e s f r o m a s s e t s m e a s u r e d a t f a i r v a l u e w i l l b e r e c o gn i s e d e i t h er t h r o u gh c o m p r eh en si v e i nc o me o r t h r o u gh p r o f i t o r l o s s F o r d e b t i n s t r u m e n t s t h i s d e p e n d s o n t h e G r o u p s b u s i n e s s m o d e l F o r e q u i t y i n s t r u m e n t s n o t a v a i l a b l e f o r s a l e r e c o g n i t i o n d e p e n d s o n i f t h e G r o u p i n i t i a l l y h a s c h o s e n t o m e a s u r e t h e e q u i t y i n s t r u m e n t a t f a i r v a l u e t h r o u g h o t h e r c o m p r e h e n s i v e i n c o m e R e c l a s s i f i c a t i o n d o e s o n l y o c c u r i f t h e b u s i n e s s m o d e l i s c h an g e d M ea s u rem ent F i n a n c i a l a s s e t s a r e i n i t i a l l y m e a s u r e d a t f a i r v a l u e p l u s i f f i n a n c i a l a s s e t s n o t m e a s u r e d a t f a i r v a l u e t h r o u g h p r o f i t o r l o s s t r a n s a c t i o n c o s t s d i r e c t l y a t t r i b u t a b l e t o t h e a c q u i s i t i o n o f t h e f i n a n c i a l a s s e t s T r a n s a c t i o n c o s t f o r f i n a n c i a l a s s e t s m e a s u r e d a t f a i r v a l u e t h r o u g h p r o f i t o r l o s s i s r e c o g n i s e d i n t h e i n c o m e s t a t emen t S u b s e q u en t me a su r emen t o f d e b t i n s t r u men t s d e p e n d s o n t h e G r o u p s b u s i n e s s m o d e l a n d t h e c a s h f l o w s g e n e r a t e d b y t h e f i n a n c i a l a s s e t F i n a n c i a l i n s t r u m e n t s a r e c l a s s i f i e d i n t h r e e d i f f er en t me a su r emen t c a t e g o r i e s A m o r t i s e d c o s t a s s e t s h e l d f o r o b t a i n i n g c o n t r a c t u a l c a s h f l o w s a n d t h o s e c a s h f l o w s c o n s i s t o f c o m p e n s a t i o n f o r c a p i t a l a n d i n t e r e s t a r e m e a s u r e d a t a m o r t i s e d c o s t G a i n s o r l o s s e s w h e n d e b t i n s t r u m e n t s a r e d e r e c o g n i s e d o r i m p a i r e d a r e r e c o g n i s e d i n p r o f i t o r l o s s I n t e r e s t i n c o m e i s c l a s s i f i e d a s f i n a n c i a l i n c o m e a c c o r d i n g t o t h e e f f e c t i v e r a t e m e t h o d F a i r v a l u e t h r o u g h o t h e r c o m p r e h e n s i v e i n c o m e a s s e t s h e l d f o r o b t a i n i n g c o n t r a c t u a l c a s h f l o w s a n d f o r s a l e a n d w h e r e t h e c o n t r a c t u a l c a s h f l o w s e x c l u s i v e l y a r e c o m p e n s a t i o n f o r c a p i t a l a n d i n t e r e s t o n o u t s t a n d i n g c a p i t a l i s m e a s u r e d a t f a i r v a l u e t h r o u gh o t h er c o m p r eh en si v e i nc o me C h a n g e s i n r e c o gn i s e d v a l u e i s r e c o g n i s e d i n o t h e r c o m p r e h e n s i v e i n c o m e e x c e p t f r o m i m p a i r me n t s i n t er e s t i nc o me a n d cu r r enc y e f f e c t s r e c o gn i s e d i n p r o f i t o r l o s s W h e n t h e f i n a n c i a l a s s e t i s d e r e c o g n i s e d t h e a c c u m u l a t e d p r o f i t o r l o s s i s r e c l a s s i f i e d f r o m o t h e r c o m p r e h en si v e i nc o me i n e q u i t y t o t h e i nc o me s t a t e men t I n t er e s t i n c o m e i s r e c o g n i s e d a s f i n a n c i a l i n c o m e a c c o r d i n g t o t h e e f f e c t i v e r a t e m e t h o d C u r r e n c y e f f e c t s a r e r e c o g n i s e d a s o t h e r o p e r a t i n g i n c o m e o r o t h e r o p e r a t i n g c o s t a n d a n y i m p a i r m e n t i s r e c o g n i s e d a s o t h e r o p e r a t i n g c o s t F a i r v a l u e t h r o u g h p r o f i t o r l o s s a s s e t s t h a t d o n o t m e e t t h e c r i t e r i a f o r b e i n g m e a s u r e d a t c o s t o r f a i r v a l u e t h r o u g h o t h e r c o m p r e h e n s i v e i n c o m e i s m e a s u r e d a t f a i r v a l u e t h r o u g h p r o f i t o r l o s s G a i n o r l o s s f r o m a d e b t i n s t r u m e n t m e a s u r e d a t f a i r v a l u e t h r o u g h p r o f i t o r l o s s i s r e c o g n i s e d i n t h e i n c o m e s t a t e m e n t a t n e t v a l u e t o g e t h e r w i t h o t h e r p r o f i t s a n d l o s s e s i n t h e p e r i o d t h e y a r i s e D e r i v a t i v e s a r e i n i t i a l l y m e a s u r e d a t f a i r v a l u e a t t h e d a y o f e n t e r i n g t h e c o n t r a c t a n d a r e s u b s e q u e n t l y m e a s u r e d a t f a i r v a l u e a t t h e e n d o f e v e r y r e p o r t i n g p e r i o d I m p a i r m ent T h e G r o u p e s t i m a t e s o n a f o r w a r d l o o k i n g b a s i s e x p e c t e d l o s s f r o m d e b t i n s t r u m e n t s m e a s u r e d a t a m o r t i s e d c o s t a n d f a i r v a l u e t h r o u g h o t h e r c o m p r e h e n s i v e i n c o m e T h e a p p l i e d m e t h o d o l o g y f o r i m p a i r m e n t d e p e n d s o n i f t h e r e i s a s i g n i f i c a n t i n c r e a s e i n c r e d i t r i s k F o r c u s t o m e r r e c e i v a b l e s t h e G r o u p a p p l i e s t h e s i m p l i f i e d m e t h o d o l o g y a c c o r d i n g t o I F R S 9 w h i c h r e q u i r e s a n i n i t i a l p r o v i s i o n f o r e x p ec t ed l o s s es F i n a n c i a l i n s t r u m e n t s F a i r v a l u e A s s et s 2 0 1 9 1 2 3 1 2 0 1 8 1 2 3 1 C a r r y ing a mou nt F a i r va lu e C a r r y ing a mou nt F a i r va lu e A va i l a b le f o r s a le f i na n ci a l a s s et s O t h e r l o n g t e r m s e c u r i t i e s h o l din g s 1 6 1 6 1 0 1 0 L o a n r e c e i v a b l e s a n d a cco u n t r e ce i v a b l es L on g t e r m r e c ei v a b l e s 5 4 7 5 4 7 52 9 52 9 A cc o u n t s r e ce i v a b l e 999 2 999 2 9 5 9 1 9 5 9 1 O t h er cu r r en t r e c e i v a b l e s 7 1 0 7 1 0 7 3 9 7 3 9 Ac cr u e d i nc o me 4 9 7 4 9 7 52 9 52 9 Ac cr u e d i n t er e s t 1 0 1 0 0 7 0 7 S h o r t t e r m in ve s t m e nt s 1 6 7 2 1 6 7 2 111 8 111 8 C a s h a n d c a s h e q u i v a l e n t s 3 0 1 1 3 0 1 1 2 82 8 2 82 8 To t a l 1 6 4 5 5 1 6 4 5 5 1 5 3 5 1 1 5 3 5 1 L iabi l it i e s 2 0 1 9 1 2 3 1 2 0 1 8 1 2 3 1 C a r r y ing a mou nt F a i r va lu e C a r r y ing a mou nt F a i r va lu e F i n an c i a l l i ab i l i t i e s v a lu e d a t f a i r v a l u e t h r o u g h i nc om e s t a t em en t Es t i m a t e d su p p l emen t a r y p a y m e nt s fo r a c q uir e d c o mp an ie s 1 7 0 9 1 7 0 9 16 5 3 16 5 3 C u r r e n c y f o r w a r d a n d s w a p c o n t r a c t s s h o r t te r m 17 4 17 4 3 4 9 3 4 9 C u r r e n c y f o r w a r d a n d s w a p c o n t r a c t s l o n g te r m 2 1 1 2 1 1 3 58 3 58 F i na n ci a l li a b i li t i e s v a l u e d a t a c c r u e d a c q ui s i t i o n v al u e Lo n g t e r m l i ab i l i t ie s int e r e s t b e a r in g 1 1 8 52 4 1 8 5 6 7 1 8 4 9 7 1 8 5 4 0 O t h e r l o n g t e r m l i a b i l i t i e s n o n int e r e s t b e a r in g 12 8 12 8 1 1 8 1 1 8 C ur r e n t l i a b il i t i e s int e r e s t b e a r in g 1 4 4 33 4 4 33 5 7 6 6 5 7 6 6 A c c o u nt s p a y a b le 2 2 6 2 2 2 6 2 2 5 1 1 2 5 1 1 O t h er cu r r en t n o n i n t er e s t b e ar i n g l i ab i l i t ie s 1 5 3 6 1 5 3 6 1 4 6 3 1 4 6 3 Ac cr u e d e x p en s e s 2 9 4 5 2 9 4 5 3 2 7 6 3 2 7 6 Ac cr u e d i n t er e s t 5 0 5 0 4 5 4 5 To t a l 3 1 2 0 2 3 1 2 4 5 3 2 6 2 2 3 2 6 6 5 1 C om m e r c ia l p a p e r s a n d b on ds h a v e w i t h c u r r e n c y f or wa r d a n d s wa p c on t r ac t b e i n g s w a p p e d f r o m S EK t o E U R T h e f a i r v a l u e o f t h e d e r i v a t i v e s i s i n t h e b a l a n c e s h e e t i n c l u d e d i n c u r r e n t a n d l o n g t e r m i n t e r e s t b e a r i n g l i a b i l i t i e s H e x a g o n A nnu al R e p o r t 20 1 9 67