N O T E 1 7 Re c e i v a b l e s G r o up N o t due D u e l e s s t h a n 3 0 d a y s D u e b e t w e e n 3 0 6 0 d a y s D u e b e t w e e n 6 1 9 0 d a y s D u e b e t w e e n 9 1 1 2 0 d a y s O l d e r t h a n 1 2 0 d a y s To t a l A g i n g a n a l y s i s o f r e c e i v a b l e s 3 1 D e c e m b e r 2 0 1 9 n e t o f i m p a i r m e n t l o s s e s O t h e r n on c u r r e n t r e c ei v a b l e s 4 5 5 8 1 0 1 0 1 0 1 0 8 5 4 7 A cc o u n t s r e ce i v a b l e 74 1 4 98 8 4 8 6 2 96 13 5 67 3 999 2 O t h e r c u r r e n t r e c e i v a b l e s n o n int e r e s t b e a r in g 6 6 0 0 7 0 1 0 1 0 0 3 1 7 0 0 To t a l 8 52 9 1 0 7 6 4 8 8 2 9 8 1 3 6 7 1 2 1 1 2 3 9 A g i n g a n a l y s i s o f r e c e i v a b l e s 3 1 D e c e m b e r 2 0 1 8 n e t o f i m p a i r m e n t l o s s e s O t h e r n on c u r r e n t r e c ei v a b l e s 4 6 3 5 6 0 0 0 0 1 0 52 9 A cc o u n t s r e ce i v a b l e 7 11 3 9 6 7 4 1 5 2 5 0 1 5 7 6 8 9 9 5 9 1 O t h e r c u r r e n t r e c e i v a b l e s n o n int e r e s t b e a r in g 6 6 7 1 1 0 1 0 5 0 0 4 0 7 2 4 To t a l 8 2 4 3 1 0 34 41 6 25 5 1 5 7 7 3 9 1 0 8 4 4 T h e G r o u p a p p l i e s t h e s i m p l i f i e d a p p r o a c h t o m e a s u r i n g e x p e c t e d c r e d i t l o s s e s T h e m e t h o d u s e s a l i f e t i m e e x p e c t e d l o s s a l l o w a n c e f o r a ll t r a d e r ec e iv a b l es T o m e a s u r e t h e e x p e c t e d c r e d i t l o s s e s t r a d e r e c e i v a b l e s h a v e b e e n g r o u p e d b a s e d o n s h a r e d c r e d i t r i s k c h a r a c t e r i s t i c s a n d t h e d a y s p a s t d u e T h e e x p e c t e d l o s s r a t e s f o r t r a d e r e c e i v a b l e s a r e a r e a s o n a b l e a p p r o x i m a t i o n o f t h e l o s s r a t e s f o r t h e c o n t r a c t a s s e t s t o o a s t h e c o n t r a c t a s s e t s h a v e s u b s t a n t i a l l y t h e s a m e r i s k c h a r a c t e r i s t i c s a s t h e t r a d e r e c e i v a b l e s f o r t h e s a m e t y p e s o f c o n t r a c t s T h e e x p e c t e d l o s s r a t e s a r e b a s e d o n t h e p a y m e n t s p r o f i l e s o f s a l e s a n d t h e c o r r e s p o n d i n g h i s t o r i c a l c r e d i t l o s s e s T h e h i s t o r i c a l l o s s r a t e s a r e a d j u s t e d t o r e f l e c t c u r r e n t a n d f o r w a r d l o o k i n g i n f o r m a t i o n o n m a c r o e c o n o m i c f a c t o r s a f f e c t i n g t h e a b i l i t y o f t h e c o n s u m e r s t o s e t t l e t h e r e c e i v a b l e s T r a d e r e c e i v a b l e s a r e w r i t t e n o f f w h e n t h e r e i s n o r e a s o n a b l e e x p e c t a t i o n o f r e c o v e r y I m p a i r m e n t l o s s e s a r e p r e s e n t e d w i t h i n o p e r a t i n g p r o f i t A n y r e c o v e r i e s o f a m o u n t s p r e v i o u s l y w r i t t e n o f f a r e c r e d i t e d a g a i n s t t h e s a m e l i n e i t e m T h e c l o s i n g l o s s a l l o w a n c e s f o r t r a d e r e c e i v a b l e s r e c o n c i l e t o t h e o p e n in g lo s s a l lo w a n c e s a s fo l lo w s R e s e r v e f or dou b t f u l r e c e i v ab l e s G r o up 2 0 1 9 1 2 3 1 2 0 1 8 1 2 3 1 O p e n in g b a l a n c e 2 8 4 2 8 8 R e s e r ve fo r a nt i c ip a t e d lo s s e s 9 1 1 0 1 Ad j u s t men t f o r a c t u a l l o s s e s 2 7 2 8 R ec l a i m ed e x p ec t ed l o s s es 58 6 7 I ncr e a s e t h r o u gh a c q u i si t i o n 0 5 T r a n s l a t i o n d i f f er enc e s 0 8 1 0 C l os i n g b a l a n ce 3 0 3 28 4 NO T E 18 In v e n t o r i e s I n ve nt o r i e s a r e a c c o u nt e d a c c o r din g t o t h e F I F O f ir s t in f i r s t o u t p r i n c i p l e R a w m a t e r i a l s a n d p u r c h a s e d f i n i s h e d a n d s e m i f i n i s h e d g o o d s a r e r e c o g n i s e d a t t h e l o w e r o f c o s t a n d n e t r e a l i s a b l e v a l u e M a n u f a c t u r e d f i n i s h e d a n d s e m i f i n i s h e d g o o d s a r e r e c o g n i s e d a t t h e lo w e r o f m a n u f a c t u r in g c o s t in c l u din g a r e a s o n a b le p o r t i o n o f in di r e c t m a n u f a c t u r i n g c o s t s a n d f a i r v a l u e M a r k e t t e r m s a r e a p p l i e d f o r i n t ra g r ou p t ra ns a c t i o ns T he ne c e s s a r y p r o v i s i o ns a nd el i m i n a t i o ns a r e m a d e f o r o b s o l e s c e n c e a n d i n t r a g r o u p g a i n s r e s p e c t i v e l y G r o up 2 0 1 9 1 2 3 1 2 0 1 8 1 2 3 1 R a w m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s 1 8 5 1 1 8 9 7 W o r k i n p r o g r e s s 3 2 9 32 8 F i n i s h e d g o o d s a n d g o o d s f o r s a l e 1 9 1 3 24 0 5 To t a l 4 0 9 3 4 6 3 0 V a l u e a d j u s t m e n t r e s e r v e i n c l u d e s p r o v i s i o n s f o r o b s o l e s c e n c e e t c o f 51 3 7 1 8 H e x a g o n A nnu al R e p o r t 20 1 9 61