N O T E 3 S e g men t r epo r t i n g H e x a g o n s B o a r d o f D i r e c t o r s i s r e s p o n s i b l e f o r d e t e r m i n i n g t h e G r o u p s o ve r a l l o b j e c t i ve s d e ve lo p in g a n d m o n i t o r in g t h e o ve r a l l s t r a t e g y d e c i s i o n s o n m a j o r a c q u i s i t i o n s d i v e s t m e n t s a n d i n v e s t m e nt s a n d o n g o in g m o n i t o r in g o f o p e r a t i o n s T h e P r e s i d e nt i s r e s p o n s ib le fo r le a di n g a n d c o nt r o l l in g H e x a g o n s o p e r a t i o n s i n a c c o r d a n c e w i t h t h e s t r a t e g y d e t e r m i n e d b y t h e B o a r d T h e P r e s i d e n t i s t h e r e f o r e t h e G r o u p s c h i e f o p e r a t i n g d e c i s i o n m a k e r C O D M a n d i s t h e f u n c t i o n t h a t i n t e r n a l l y w i t h i n t h e H e x a g o n G r o u p a l l o c a t e s r e s o u r c e s a n d e v a l u a t e s r e s u l t s T h e G r o u p s c h i e f o p e r a t i n g d e c i s i o n m a k e r a s s e s s e s t h e p e r f o r m a n c e i n t h e o p e r a t i n g s e g m e n t s b a s e d o n e a r n i n g s b e f o r e f i n a n c i a l i t e m s a n d n o n r e c u r r i n g i t e m s F i n a n c i a l i t e m s a n d t a x e s a r e r e p o r t e d f o r t h e G r o u p a s a w h o l e H e x a g o n s o p e r a t i o n s a r e o r g a n i s e d g o v e r n e d a n d r e p o r t e d b a s e d o n t h e t w o o p e r a t i n g s e g m e n t s G e o s p a t i a l E n t e r p r i s e S o l u t i o n s a n d I n d u s t r i a l E n t e r p r i s e s o l u t i o n s T h e o p e r a t i n g s e g m e n t G e o s p a t i a l E n t e r p r i s e S o l u t i o n s h a s s e n s o r s f o r c a p t u r i n g d a t a f r o m l a n d a n d a i r a s w e l l a s s e n s o r s f o r p o s i t i o n i n g v i a s a t e l l i t e s T h e s e n s o r s a r e c o m p l e m e n t e d b y s o f t w a r e G I S f o r c r e a t i o n o f 3 D m a p s a n d m o d e l s w h i c h a r e u s e d f o r d e c i s i o n m a k i n g i n a r a n g e o f s o f t w a r e a p p l i c a t i o n s c o v e r i n g a r e a s s u c h a s s u r v e y i n g c o n s t r u c t i o n p u b l i c s a f e t y a n d a g r i c u l t u r e T h e o p e r a t i n g s e g m e n t I n d u s t r i a l E n t e r p r i s e S o l u t i o n s p r o v i d e s m e t r o l o g y s y s t e m s t h a t i n c o r p o r a t e t h e l a t e s t i n s e n s o r t e c h n o l o g y f o r f a s t a n d a c c u r a t e m e a s u r e m e n t s a s w e l l a s C A D c o m p u t e r a i d e d d e s i g n a n d C A M c o m p u t e r a i d e d m a n u f a c t u r i n g s o f t w a r e T h e s o l u t i o n s w i t h i n t h i s s e g m e n t o p t i m i s e d e s i g n p r o c e s s e s a n d t h r o u g h p u t i n ma n ufa c tu ri n g fa c i l i ti e s a n d c r e a t e a n d l e v e r a g e as s e t ma n a g e m e n t i n f o r m a t i o n c r i t i c a l t o t h e p l a n n i n g c o n s t r u c t i o n a n d o p e r a t i o n o f p l a n t s a n d p r o c e s s f a c i l i t i e s i n a n u m b e r o f i n d u s t r i e s s u c h a s a u t o m o t i v e a e r o s p a c e a n d o i l a n d g a s T h e t w o s e g m e n t s h a v e s e p a r a t e p r o d u c t o f f e r i n g s a n d c u s t o m e r gr o u p s a n d h enc e d i f f er en t i a t e d r i sk c o m p o si t i o n T h er e i s m a r gi n a l s a l e s b e t w e e n t h e t w o o p e r a t i n g s e g m e n t s B o t h s e g m e n t s a r e a p p l y i n g t h e s a m e a c c o u n t i n g p r i n c i p l e s a s t h e G r o u p H e x a g o n s int e r n a l r e p o r t in g r e p r e s e nt i ng t h e b a s e fo r d e t a i le d r e v i e w a n d a n a l y s i s i s d e s i g n e d i n a l i g n m e n t w i t h t h e d e s c r i b e d d i v i s i o n i n t o o p e r a t in g s e g m e nt s S a le s w i t h in e a c h o p e r a t i n g s e g m e nt a r e a d di t i o n al ly a n aly s e d g e og r a p hi c al ly 20 1 9 IE S G ES T o ta l se g m e n ts G r o u p e x p e n s e s an d e l i m i n a t i on s G r o up N e t s a l e s 19 7 3 5 19 3 4 2 3 9 0 7 7 3 9 0 7 7 O p e r a t in g e x p e n s e s 1 4 6 83 1 4 4 1 9 2 9 1 0 2 2 5 0 2 9 3 5 2 O p e r at in g e a r n in g s E B I T 1 5 0 5 2 4 9 2 3 9 9 7 5 2 5 0 97 2 5 N o n r e cu r r i n g i t ems 2 7 4 5 0 8 7 8 2 2 1 8 0 3 O p e r at in g e a r n in g s E B I T 4 7 7 8 4 41 5 9 1 9 3 2 7 1 89 2 2 N e t i n t er e s t i nc o me e x p en s e s 2 6 9 2 6 9 E a r n i n g s b e f o r e t a x 5 4 0 8 6 5 3 O p e r a t in g a s s e t s 5 3 1 7 3 4 8 5 6 4 1 0 1 7 3 7 2 1 2 2 9 9 6 1 5 O p e r a t in g l i a b i l i t i e s 7 7 6 8 6 0 8 9 1 3 8 5 7 2 3 5 4 1 1 5 0 3 N e t o p e r a t i n g a s s e t s 4 5 4 0 5 4 2 4 7 5 8 7 8 8 0 23 2 8 8 11 2 I n v e s t m e n t s i n f i x e d a s s e t s 20 6 2 24 3 4 4 4 96 6 6 4 5 6 2 A v e r a g e n u m b e r o f e m p l o y e e s 1 1 25 5 8 9 1 6 2 0 1 7 1 79 2 0 2 5 0 N u m b e r o f e m p l o y e e s a t y e a r e n d 11 3 3 7 9 1 1 3 2 0 4 5 0 82 2 0 5 3 2 D e p r e c i a t io n am o r t i s a t io n an d i mp ai r m e n t 1 6 5 6 2 2 0 8 3 8 6 4 1 3 3 8 7 7 20 1 8 IE S G ES T o ta l se g m e n ts G r o u p e x p e n s e s an d e l i m i n a t i on s G r o up N e t s a l e s 19 4 0 5 1 8 20 2 3 7 6 0 7 3 7 6 0 7 O p e r a t in g e x p e n s e s 1 4 4 5 3 1 3 6 1 0 280 6 3 2 5 4 28 3 1 7 O p e r at in g e a r n in g s E B I T 1 4 9 5 2 4 5 9 2 9 5 4 4 2 5 4 9 2 9 0 N o n r e cu r r i n g i t ems 1 1 4 1 3 8 2 5 2 2 1 3 3 9 O p e r at in g e a r n in g s E B I T 4 8 3 8 4 4 5 4 9 2 9 2 4 1 9 2 5 1 N e t i n t er e s t i nc o me e x p en s e s 2 2 8 2 2 8 E a r n i n g s b e f o r e t a x 2 6 9 9 0 2 3 O p e r a t in g a s s e t s 4 796 2 4 5 2 2 0 9 3 1 8 2 2 0 4 8 9 11 33 O p e r a t in g l i a b i l i t i e s 7 5 7 7 5 9 7 3 1 3 5 5 0 2 13 4 1 1 4 1 6 N e t o p e r a t i n g a s s e t s 4 0 3 8 5 3 9 2 4 7 7 9 6 3 2 8 6 7 9 7 1 7 I n v e s t m e n t s i n f i x e d a s s e t s 13 1 4 2 5 7 3 388 7 2 1 3 9 0 8 A v e r a g e n u m b e r o f e m p l o y e e s 1 0 74 1 8 4 2 8 19 16 9 80 1 9 24 9 N u m b e r o f e m p l o y e e s a t y e a r e n d 1 1 1 74 8 7 9 5 1 9 9 6 9 79 2 00 4 8 D e p r e c i a t io n am o r t i s a t io n an d i mp ai r m e n t 1 2 4 5 1 5 8 6 2 8 3 1 0 9 2 8 4 0 50 H e x a g o n A nnu al R e p o r t 20 1 9