R i s k R i s k m a na g em ent I mp a c t o f t h e e c onom y and f i n anc ia l m ar k e t s H e x a g o n e n g a g e s i n w o r l d w i d e o p e r a t i o n s t h a t a r e d e p e n d e n t o n g l o b a l e c o n o m i c a n d f i n a n c i a l m a r k e t c o n d i t i o n s a s w e l l a s c o n d i t i o n s t h a t a r e u n i q u e t o c e r t a i n c o u n t r i e s o r r e g i o n s A s i n v i r t u a l l y a l l b u s i n e s s e s g e n e r a l e c o n o m i c a n d f i n a n c i a l m a r k e t c o n d i t i o n s a f f e c t t h e i n c l i n a t i o n a n d t h e c a p a b i l i t i e s o f H e x a g o n s e x i s t i n g a n d p o t e n t i a l cu s t o mer s t o i n v e s t i n d e si gn me a su r emen t a n d v i s u a l i s a t i o n t e c h n o l o g i e s We a k m a c r o e c o n o m i c c o n d i t i o n s g l o b a l l y o r i n p a r t o f t h e w o r l d m a y t h e r e f o r e r e s u l t i n l o w e r m a r k e t g r o w t h t h a t f a l l s b e l o w e x p e c t a t i o n s H e x a g o n s b u s i n e s s i s w i d e l y s p r e a d g e o g r a p h i c a l l y w i t h a b r o a d cu s t o mer b a s e w i t h i n n u mer o u s m a r k e t s e gmen t s P o t e n t i a l n e g a t i v e e f f e c t s o f a d o w n t u r n i n t h e d e v e l o p e d w o r l d m a y f o r e x a m p l e b e p a r t i a l l y o f f s e t b y g r o w t h i n e m e r g i n g m a r k e t s a n d v i ce v e r s a G e op o l it i c a l r is k s U n d e r s t a n d i n g g e o p o l i t i c a l r i s k h o w g e o g r a p h y a n d e c o n o m i c s i n f l u e n c e p o l i t i c s a n d t h e r e l a t i o n s b e t w e e n c o u n t r i e s i s i m p o r t a n t i n a w o r l d t h a t h a s b e c o m e m o r e c l o s e l y i n t e r t w i n e d t h a n k s t o t h e r i s e o f g l o b a l i s a t i o n E x a m p l e s o f c u r r e n t g e o p o l i t i c a l r i s k s i n c l u d e p o l i t i c a l a n d e c o n o m i c u n c e r t a i n t y s u r r o u n d i n g G r e a t B r i t a i n s p l a n n e d e x i t f r o m t h e E u r o p e a n U n i o n B r e x i t a n d t h e p o t e n t i a l f o r f u r t h e r e s c a l a t i o n o f t h e t r a d e w a r b e t w e e n t h e U S a n d C h i n a U n d e r s t a n d i n g h o w t h e s e g e o p o l i t i c a l r i s k s m a y a f f e c t H e x a g o n s o r g a n i s a t i o n o p e r a t i n g r e s u l t s a n d s t r a t e g i e s a r e o f u t m o s t i m p o r t a n c e H o w e v e r w h a t i m p a c t B r e x i t a n d o r a n e s c a l a t i n g t r a d e w a r b e t w e e n t h e U S a n d C h i n a w i l l h a v e o n w o r l d t r a d e a n d t h e g l o b a l m a r k e t s a n d t h e d e m a n d f o r o u r p r o d u c t s o v e r t h e c o m i n g y e a r s i s s t i l l f a i r l y u n c e r t a i n a n d w i l l t o s o m e e x t e n t d e p e n d u p o n w h e t h e r o r n o t a g r e e m e n t s r e g a r d i n g a c c e s s t o t h e m a r k e t s c a n b e s e t t l e d I n o r d e r t o e l i m i n a t e r i s k s t h a t m a y o c c u r d u e t o g e o p o l i t i c s s u c h a s d i s r u p t i o n t o i n t e r n a t i o n a l c o m m e r c e o r t h e g l o b a l e c o n o m y H e x a g o n i s fo l lo w in g d e ve lo p m e nt s c lo s e l y w h i le e v a l u a t i n g di f fe r e n t s t r a t e g i e s i n o r d e r t o p r e p a r e f o r a n d h a n d l e p o s s i b l e s c e n a r i o s t h a t m a y a f f e c t H e x a g o n s o r g a n i s a t i o n a n d t h e a b i l i t y t o d o b u s i n e s s i n d i f f e r e n t p a r t s o f t h e w o r l d o v e r t h e c o m i n g y e a r s C omp e t it i on and p r i c e p r e s s u r e P a r t s o f H e x a g o n s o p e r a t i o n a r e c a r r i e d o u t i n s e c t o r s w h i c h a r e s u b j e c t t o p r i c e p r e s s u r e a n d r a p i d t e c h n o l o g i c a l c h a n g e H e x a g o n s a b i l i t y t o c o m p e t e i n t h e m a r k e t b y i n t r o d u c i n g n e w a n d s u c c e s s f u l p r o d u c t s w i t h e n h a n c e d f u n c t i o n a l i t y w h i l e s i m u l t a n e o u s l y c u t t i n g c o s t s o n n e w a n d e x i s t i n g p r o d u c t s i s o f t h e u t m o s t i m p o r t a n c e i n o r d e r t o a v o i d e r o s i o n o f m a r k e t s h a r e O t h e r i n h e r e n t r i s k e x i s t s w i t h c o m p e t i t o r s s u c h a s c o n s o l i d a t i o n o r e n t r y i n t o o u r m a r k e t s b y c o m p a n i e s w i t h s i g n i f i c a n t r e s o u r c e s R D e f f o r t s a r e c o s t l y a n d n e w p r o d u c t d e v e l o p m e n t a l w a y s e n t a i l s a r i s k o f u n s u c c e s s f u l p r o d u c t l a u n c h e s o r c o m m e r c i a l i s a t i o n w h i c h c o u l d h a v e m a t e r i a l a d v e r s e c o n s e q u e n c e s o n H e x a g o n H e x a g o n i n v e s t s a n n u a l l y a p p r o x i m a t e l y 1 0 1 2 p e r c e n t o f i t s n e t s a l e s i n R D A t o t a l o f a b o u t 3 8 0 0 e m p l o y e e s a r e e n g a g e d i n R D a t H e x a g o n T h e o b j e c t i v e f o r H e x a g o n s R D d i v i s i o n i s t o t r a n s f o r m c u s t o m e r n e e d s i n t o p r o d u c t s a n d s e r v i c e s a n d t o d e t e c t m a r k e t a n d t e c h n o l o g y o p p o r t u n i t i e s e a r l y o n H e x a g o n A nnu al R e p o r t 20 1 9 33