a n d C E O g o v e r n i s s u e s r e q u i r i n g B o a r d a p p r o v a l a n d f i n a n c i a l i n f o r m a t i o n a n d o t h e r r e p o r t i n g to b e s u b m i t te d to t h e B o a r d T h e C h a i r m a n d i r e c t s t h e B o a r d s a c t i v i t i e s to e n s u r e t h a t t h e y a r e c o n d u c te d p u r s u a n t to t h e S w e d i s h C o m p a n i e s A c t t h e p r e v a i l i n g r e g u l a t i o n s f o r l i s te d c o m p a n i e s a n d t h e B o a r d s i n te r n a l c o n t r o l i n s t r u m e n t s A t a l l s c h e d u l e d B o a r d m e e t i n g s i n f o r m a t i o n c o n c e r n i n g H e x a g o n s f i n a n c i a l p o s i t i o n a n d i m p o r t a n t e v e n t s a f f e c t i n g t h e c o m p a n y s o p e r a t i o n s i s p r e s e n te d A u d it C o mm it t e e T h e A u d i t C o m m i t te e w h i c h i s a p r e p a r a to r y b o d y i n t h e B o a r d s c o n t a c t s w i t h t h e c o m p a n y s a u d i to r s i s a p p o i n te d a n n u a l l y b y t h e B o a r d a n d r e g u l a r l y s u b m i t s r e p o r t s to t h e B o a r d a b o u t i t s w o r k T h e A u d i t C o m m i t te e f o l l o w s w r i t te n i n s t r u c t i o n s a n d i s t h r o u g h i t s a c t i v i t i e s to m e e t t h e r e q u i r e m e n t s s t i p u l a te d i n t h e S w e d i s h C o m p a n i e s A c t a n d i n t h e E U s a u d i t r e g u l a t i o n T h e C o m m i t te e s t a s k s i n c l u d e a s s i s t i n g t h e N o m i n a t i o n C o m m i t te e i n d r a w i n g u p p r o p o s a l s f o r AG M r e s o l u t i o n s o n t h e e l e c t i o n o f a u d i to r s a n d r e m u n e r a t i o n to a u d i to r s m o n i to r i n g t h a t t h e a u d i to r s te r m o f o f f i c e d o e s n o t e x c e e d a p p l i c a b l e r u l e s p r o c u r i n g t h e a u d i t a n d m a k i n g a r e c o m m e n d a t i o n i n a c c o r d a n c e w i t h t h e E U s a u d i t r e g u l a t i o n F u r t h e r m o r e t h e A u d i t C o m m i t te e s h a l l r e v i e w a n d m o n i to r t h e a u d i to r s i m p a r t i a l i t y a n d i n d e p e n d e n c e p a y i n g p a r t i c u l a r a t te n t i o n to w h e t h e r t h e a u d i to r p r o v i d e s t h e c o m p a n y w i t h o t h e r s e r v i c e s t h a n t h e a u d i t T h e A u d i t C o m m i t te e s h a l l a l s o i s s u e g u i d e l i n e s f o r s e r v i c e s i n a d d i t i o n to a u d i t i n g s e r v i c e s p r o v i d e d b y t h e a u d i to r s a n d i n a p p l i c a b l e c a s e s a p p r o v e t h e s e s e r v i c e s a c c o r d i n g to t h e i s s u e d g u i d e l i n e s T h e A u d i t C o m m i t te e s h a l l t a k e p a r t i n p l a n n i n g a u d i t i n g s e r v i c e s a n d r e l a te d r e p o r t i n g a n d r e g u l a r l y m e e t w i t h t h e e x te r n a l a u d i to r s to s t a y i n f o r m e d o n t h e o r i e n t a t i o n a n d s c o p e o f t h e a u d i t T h e A u d i t C o m m i t te e s h a l l a l s o r e v i e w a n d m o n i to r t h e G r o u p s f i n a n c i a l r e p o r t i n g t h e a c t i v i t i e s o f t h e e x te r n a l a u d i to r s t h e c o m p a n y s i n te r n a l c o n t r o l s t h e c u r r e n t r i s k s i t u a t i o n a n d t h e c o m p a n y s f i n a n c i a l i n f o r m a t i o n to t h e m a r k e t T h e A u d i t C o m m i t te e s t a s k s a l s o i n c l u d e s u b m i t t i n g r e c o m m e n d a t i o n s a n d p r o p o s a l s to e n s u r e t h e r e l i a b i l i t y o f f i n a n c i a l r e p o r t i n g a n d o t h e r i s s u e s t h a t t h e B o a r d a s s i g n s t h e C o m m i t te e to c o n s i d e r T h e C o m m i t te e h a s n o t o t h e r t h a n p u r s u a n t to w r i t te n i n s t r u c t i o n s a p p r o v e d b y t h e B o a r d s p e c i f i c a l l y f o r t h e A u d i t C o m m i t te e b e e n a u t h o r i s e d to m a k e a n y d e c i s i o n s o n b e h a l f o f t h e B o a r d R emu ner a t i o n C o m m i t t e e T h e R e m u n e r a t i o n C o m m i t te e i s a p p o i n te d b y t h e B o a r d a n n u a l l y a n d i t s t a s k i s o n b e h a l f o f t h e B o a r d to c o n s i d e r i s s u e s r e g a r d i n g r em u nera t i o n o f t he Pr e si d en t a nd C E O a nd e x e c u t i v e s t h a t r e p o r t d i r e c t l y to t h e P r e s i d e n t a n d C E O a n d o t h e r s i m i l a r i s s u e s t h a t t h e B o a r d a s s i g n s t h e C o m m i t te e to c o n s i d e r T h e C o m m i t te e s h a l l a l s o f o l l o w a n d e v a l u a te o n g o i n g p r o g r a m m e s o r p r o g r a m m e s c o m p l e te d d u r i n g t h e y e a r f o r v a r i a b l e r e m u n e r a t i o n to G r o u p M a n a g e m e n t a s w e l l a s t h e a p p l i c a t i o n o f t h e g u i d e l i n e s f o r r e m u n e r a t i o n to s e n i o r e x e c u t i v e s a s r e s o l v e d b y t h e A G M T h e C o m m i t te e h a s n o t b e e n a u t h o r i s e d to m a k e a n y d e c i s i o n s o n b e h a l f o f t h e B o a r d E x te r n al a u d i to r s T h e AG M a p p o i n t s t h e c o m p a n y s a u d i to r s O n b e h a l f o f t h e s h a r e h o l d e r s t h e a u d i to r s t a s k i s to e x a m i n e t h e c o m p a n y s A n n u a l R e p o r t a n d a c c o u n t i n g r e c o r d s a n d t h e a d m i n i s t r a t i o n b y t h e B o a r d o f D i r e c to r s a n d t h e P r e s i d e n t a n d C E O In a d d i t i o n to t h e a u d i t t h e a u d i to r s o c c a s i o n a l l y h a v e o t h e r a s s i g n m e n t s s u c h a s w o r k r e l a t i n g to a c q u i s i t i o n s a n d t a x H e x a g o n s a u d i to r s n o r m a l l y a t te n d t h e f i r s t B o a r d m e e t i n g e a c h y e a r a t w h i c h t h e a u d i to r s r e p o r t o b s e r v a t i o n s f r o m t h e e x a m i n a t i o n o f H e x a g o n s i n te r n a l c o n t r o l s a n d t h e a n n u a l f i n a n c i a l s t a te m e n t s M o r e o v e r t h e a u d i to r s r e p o r t to a n d r e g u l a r l y m e e t w i t h t h e A u d i t C o m m i t te e In a d d i t i o n t h e a u d i to r s p a r t i c i p a te i n t h e A G M to p r e s e n t t h e a u d i to r s r e p o r t w h i c h d e s c r i b e s t h e a u d i t w o r k a n d o b s e r v a t i o n s m a d e I nt er na l c o nt r ol T h e r e s p o n s i b i l i t y o f t h e B o a r d f o r i n te r n a l c o n t r o l i s r e g u l a te d i n t h e S w e d i s h C o m p a n i e s A c t a n d i n t h e C o d e I t i s t h e d u t y o f t h e B o a r d to a s c e r t a i n t h a t t h e i n te r n a l c o n t r o l a n d f o r m a l i s e d r o u t i n e s o f t h e c o m p a n y e n s u r e t h a t t h e p r i n c i p l e s f o r i n te r n a l c o n t r o l a n d f i n a n c i a l r e p o r t i n g a r e a d h e r e d to a n d t h a t t h e f i n a n c i a l r e p o r t s c o m p l y w i t h t h e l a w a n d o t h e r r e q u i r e m e n t s a p p l i c a b l e to l i s te d c o m p a n i e s T h e B o a r d b e a r s t h e o v e r a l l r e s p o n s i b i l i t y f o r i n te r n a l c o n t r o l o f t h e f i n a n c i a l r e p o r t i n g T h e B o a r d h a s e s t a b l i s h e d w r i t te n f o r m a l r u l e s o f p r o c e d u r e t h a t c l a r i f y t h e B o a r d s r e s p o n s i b i l i t i e s a n d r e g u l a te t h e i n te r n a l d i s t r i b u t i o n o f w o r k b e t w e e n t h e B o a r d a n d i t s c o m m i t te e s P r e s i de n t and C E O and G r ou p M an a g e m e n t T h e P r e s i d e n t a n d C E O i s r e s p o n s i b l e f o r l e a d i n g a n d c o n t r o l l i n g H e x a g o n s o p e r a t i o n s i n a c c o r d a n c e w i t h t h e S w e d i s h C o m p a n i e s A c t o t h e r l e g i s l a t i o n a n d r e g u l a t i o n s a p p l i c a b l e r u l e s f o r l i s te d c o m p a n i e s a s w e l l a s t h e C o d e t h e A r t i c l e s o f A s s o c i a t i o n a n d t h e i n s t r u c t i o n s a n d s t r a te g i e s d e te r m i n e d b y t h e B o a r d T h e P r e s i d e n t a n d C E O s h a l l e n s u r e t h a t t h e B o a r d i s p r o v i d e d w i t h o b j e c t i v e d e t a i l e d a n d r e l e v a n t i n f o r m a t i o n r e q u i r e d i n o r d e r f o r t h e B o a r d to m a k e w e l l i n f o r m e d d e c i si o ns F u r t her mo r e t he Pr e si d en t a nd C E O i s r e s p o nsi bl e f o r k e e p i n g t h e B o a r d i n f o r m e d o f t h e c o m p a n y s d e v e l o p m e n t b e t w e e n B o a r d m e e t i n g s S h a r e h ol de r s v ia A nnu al G e n e r al M e e t i n g B o a r d o f D i r e c t o r s N om i n a t i on C om m i t t e e R e mu n e r a t io n c o m m i t te e A u d i t o r Au d i t C o mm i t t e e P r e s i d e n t a n d C E O O p e ra t i o ns E le c t s a p p o int s I nfo r m s r e p o r t s 22 H e x a g o n A nnu al R e p o r t 20 1 9