B o a rd o f D i r ec t o r s R epo r t T h e B o a r d o f Di r e c t o r s a n d t h e P r e s i de n t o f H e x a g o n A B h e r e b y s u bm i t t h e i r a n n u a l r e p o r t f o r t h e y e a r o f o p e r a t i o n 1 J a n u a r y 2 0 1 9 t o 3 1 D e c e m b e r 2 0 1 9 H e x a g o n A B is a pu b l i c l i m i t e d l ia b i l i t y c o m p a n y w i t h i t s r e g is t e r e d o f f i c e i n S t o c k hol m S w e de n a n d i t s c o r p o r a t e r e g is t r a t i o n n u m b e r is 5 5 6 1 9 0 4 7 7 1 O p e r at i n g s t r u c t u r e H e x a g o n s b u s i n e s s a c t i v i t i e s a r e c o n d u c te d t h r o u g h m o r e t h a n 3 0 0 o p e r a t i n g c o m p a n i e s i n a b o u t 5 0 c o u n t r i e s w o r l d w i d e T h e P r e s i d e n t a n d C E O i s r e s p o n s i b l e f o r d a i l y m a n a g e m e n t a n d d e c i s i o n m a k i n g to g e t h e r w i t h t h e o t h e r m e m b e r s o f H e x a g o n G r o up M a n a ge m e n t in c l u ding t h e C h i e f F i n a n c i a l O f f i c e r t h e C h i e f S t r a te g y O f f i c e r t h e G ener a l C o u ns el t he C h i e f M a r k e t i n g O f f i c er t he C h i e f H u m a n R e s o u r c e s O f f i c e r t h e C h i e f T e c h n o l o g y O f f i c e r a n d d i v is i o n d i r e c t o r s H e x a g o n s G r o u p f u n c t i o n s c o n s i s t o f F i n a n c e g r o u p a c c o u n t i n g t r e a s u r y t a x a n d i n v e s to r r e l a t i o n s H R B u s i n e s s a n d T e c h n o l o g y d e v e l o p m e n t In n o v a t i o n H u b L e g a l S t r a te g y a n d M a r k e t i n g H e x a g o n s r e p o r t i n g s t r u c t u r e H ex a g o n H e x a g o n i s a l e a d i n g g l o b a l p r o v i d e r o f i n f o r m a t i o n t e c h n o l o g i e s t h a t d r i v e p r o d u c t i v i t y a n d q u a l i t y a c r o s s i n d u s t r i a l a n d g e o s p a t i a l e n t e r p r i s e a p p l i c a t i o n s H e x a g o n s s o l u t i o n s i n t e g r a t e s e n s o r s s o f t w a r e d o m a i n k n o w l e d g e a n d c u s t o m e r w o r k f l o w s i n t o i n t e l l i g e n t i n f o r m a t i o n e c o s y s t e m s t h a t d e l i v e r a c t i o n a b l e i n f o r m a t i o n u s e d i n a b r o a d r a n g e o f v i t a l i n d u s t r i e s G e o s p a t i a l E nt er pr i s e S ol ut i o n s T h e b u s i n e s s a r e a c o m p r i s e s t h e f ol l o w i n g d i v is i on s Geo s y s t e m s S a f e t y I n f r as tr u c tu r e A u t o n o m y P o s i t i o n i n g I ndu s t r ia l E n t e r p r is e S o l u t i on s T h e b u s i n e s s a r e a c o m p r i s e s t h e f ol l o w i n g d i v is i on s M a n u f a c t u r in g I nt e l l ig e n c e PPM G r ou p f u nc t i on s F in a n c e HR I n n o v a t i on Hu b Leg a l M a r k e t in g S t r a te g y F i v e ye a r o v e r v i e w M E U R 20 1 9 20 1 8 2 20 1 7 1 20 1 6 20 1 5 N e t s a l e s 3 9 0 7 7 3 7 6 0 7 3 4 4 8 1 3 1 4 9 2 3 0 4 3 8 O p e r a t in g e a r n in g s e x c l n o n r e c u r r in g i t e m s E B I T 1 97 2 5 9 29 0 8 32 8 7 3 6 1 6 9 2 7 O p e r a t in g m a r g in 24 9 2 4 7 24 0 2 34 2 2 8 E a r n i n g s b e f o r e t a x e xc l n o n r e c u r r i n g i t e m s 9 4 5 6 9 06 2 8 1 0 1 7 14 3 666 2 N o n r e cu r r i n g i t ems 8 0 3 3 9 7 3 2 3 6 6 E a r n i n g s b e f o r e t a x 86 5 3 9 0 2 3 7 3 6 9 7 14 3 6 2 96 N e t e a r n i n g s 7 0 8 6 7 3 8 1 6 7 1 2 5 7 8 6 5 0 5 1 E a r n i n g s p e r s h a r e E U R 1 9 2 2 0 2 1 8 4 1 5 9 1 39 1 A d j u s t e d a c c o r d i n g t o I F R S 1 5 2 N u m b e r s f o r 2 0 1 8 h a s n o t b e e n r e s t a t e d a c c o r d i n g t o I F R S 1 6 14 H e x a g o n A nnu al R e p o r t 20 1 9