TS X A GI N YS E A GI 6 Q 1 20 20 A Q 1 20 19 A Pr e vio u s G u i d a n ce 2020E 6 7 G ol d p r od u ct i on 00 0 o z 1108 12 53 425 465 G ol d sa l e s 00 0 o z 1119 11 97 A v e r a g e r e a l i z e d g ol d p r i ce U S o z 1 5 82 1 30 4 Co s t of sa l e s US o z i n c l u d e s amo r ti zati o n 1 1 0 76 1 06 1 1 10 3 T ot a l c a sh co s ts U S o z 3 759 732 757 797 All i n su s t a i n i n g co s ts U S o z 2 3 1 0 10 957 1 00 7 10 47 O p e r a ti n g r e v e n u e s U SM 1769 1 56 1 A d j u s t e d n e t e a r n i n g s U SM 3 294 1 03 A d j u s t e d e a r n i n g s p e r sh a r e 3 008 0 03 Ca sh p r ovi d e d b y op e r a ti on s b e f ore cha n ge s in w ork ing cap ital U S M 3 817 6 21 Ca sh f l ow p e r sh a r e 3 021 0 16 Ca p i t a l e xp e n d i tu r e s U SM 4 633 5 33 180 205 M i n e si t e f r e e c a sh f l ow U SM 3 148 6 4 Ca sh c a sh e q u i v a l e n ts U S M 5 2147 1 82 8 12m R e tu rn ed t o sh ar eh ol d er s th r ough d ivi d en d s and sh ar e bu yb ac k s in Q1 2 0 2 0 11 1k o z p r o d u c ed e x c eeding Q1 2 0 2 0 gu idance 1 Co s t o f s al es i n c l u d es m i n i n g an d p r o c es s i n g c o s t s r o y al t i es an d am o r t i zat i o n 2 T o t a l c o n s o l i d a t ed a l l i n s u s t a i n i n g c o s t s i n c l u d e c o r p o r a t e a n d a d m i n i s t r a t i v e a n d s h a r e b a s ed c o m p en s a t i o n exp en s es F o r t h e p u r p o s es o f c a l c u l a t i n g a l l i n s u s t a i n i n g c o s t s a t i n d i v i d u a l m i n e s i t es t h e Co m p a n y d o es n o t i n c l u d e c o r p o r a t e a n d a d m i n i s t r a t i v e a n d s h a r e b a s ed c o m p en s a t i o n exp en s es 3 Pl ea s e r ef er t o Ca u t i o n a r y N o t es o n n o n G A A P M ea s u r es a n d A d d i t i o n a l G A A P M ea s u r es 4 I n c l u d es c a p i t a l i ze d exp l o r a t i o n o f 4 5 m i l l i o n i n Q1 2 0 2 0 5 Co m p a r a t i v e c a s h c a s h eq u i v a l en t s p eri o d a s o f D ec em b er 3 1 2 0 1 9 6 I s l a n d G o l d a n d c o n s o l i d a t ed t o t a l c a s h c o s t s a n d A I S C r ed u c ed f o l l o w i n g r ep u r c h a s e a n d c a n c el l a t i o n o f a 3 N S R r o y a l t y a t I s l a n d G o l d o n M a r c h 1 6 2 0 2 0 7 Pr evi o u s 2 0 2 0 g u i d a n c e w i t h d r a w n d u e t o CO VI D 19 r el a t ed t em p o r a r y o p erat i o n a l s u s p en s i o n s Q1 2 02 0 r esult s s tr ong s t art t o th e y ear 185 I n c r ea se Y o Y in adju s t ed n e t ea rn ings t o 29m 32 I n cr ease Y oY in c ash flo w f r om oper a tions b e f o r e c h ang es in w o rking c apit al t o 82m