17 Ap pen di x No n GAAP Re conci li atio n EB ITDA Ad j usted EBITD A Covia Ne t I n c om e L os s I n f or m at ion Re c on c il iat ion of Non GAAP M e as u r e s u n au dit e d T h e f oll ow in g tabl e r e c on c il e s E B I T DA an d A dju s ted E B I T DA n on GA A P f in an c ial m e as u r e s to th e m os t dir e c tl y c om par able GA A P m e as u r e n e t in c om e los s f r om c on ti n u in g ope r ati on s am ou n ts in th ou s an ds T h r e e M on t h s E n d e d De c e m b e r 31 2019 As Re p or t e d R e v e n ue s 313 307 C o s t o f go o ds s o l d e x c l udi n g de pr e c i a t i o n de pl e t i o n a n d a m o r t i z a t i o n s h o wn s e pa r a t e l y 1 279 409 Ope r a t i n g e x pe n s e s S e l l i n g ge n e r a l a n d a dm i ni s t r a t i v e e x pe n s e s 37 364 De pr e c i a t i o n de pl e t i o n a n d a m o r t i z a t i o n e x pe n s e 52 823 Go o dwi l l a n d o t h e r a s s e t i m pa i r m e n t s n e t 1 426 387 R e s t r uc t ur i n g a n d o t h e r c h a r ge s 15 685 Ga i n o n s a l e o f s ub s i di a r i e s 1 765 Ot h e r o pe r a t i n g e x pe n s e i n c o m e n e t 1 336 Ope r a t i n g i n c o m e l o s s f r o m c o n t i n ui n g o pe r a t i o n s 1 498 790 I n t e r e s t e x pe n s e n e t 27 995 Ga i n o n e x t i n gui s hm e n t o f de b t 13 411 Ot h e r n o n o pe r a t i n g e x pe n s e n e t 1 309 I n c o m e l o s s f r o m c o n t i n ui n g o pe r a t i o n s b e f o r e pr o v i s i o n b e n e f i t f o r i n c o m e t a x e s 1 514 683 P r o v i s i o n b e n e f i t f o r i n c o m e t a x e s 257 415 Ne t in c om e l os s f r om c on t in u in g op e r at ion s 1 257 268 L e s s Ne t i n c o m e l o s s f r o m c o n t i n ui n g o pe r a t i o n s a t t r i b ut a b l e t o t h e n o n c o n t r o l l i n g i n t e r e s t 33 Ne t in c om e l os s f r om c on t in u in g op e r at ion s at t r ib u t ab l e t o Covia Hol d in gs Cor p or at ion 1 257 235 I n t e r e s t e x pe n s e n e t 27 995 P r o v i s i o n b e n e f i t f o r i n c o m e t a x e s 257 415 De pr e c i a t i o n de pl e t i o n a n d a m o r t i z a t i o n e x pe n s e 52 823 E B I T DA n on GAAP 1 433 832 No n c a s h c h a r ge s r e l a t i n g t o o pe r a t i n g l e a s e s 1 1 848 No n c a s h s t o c k c o m pe n s a t i o n e x pe n s e 2 1 650 C o s t s a n d e x pe n s e s r e l a t e d t o t h e M e r ge r a n d i n t e gr a t i o n 3 R e s t r uc t ur i n g a n d o t h e r c h a r ge s 4 15 685 Ga i n o n e x t i n gui s hm e n t o f de b t 5 13 411 Go o dwi l l a n d a s s e t i m pa i r m e n t s 6 1 426 387 Ga i n o n s a l e o f s ub s i di a r i e s 7 1 765 Adj u s t e d E B I T DA n on GAAP 92 Ye ar E n d e d De c e m b e r 31 2019 As Re p or t e d 1 595 446 1 319 172 153 596 222 042 1 434 148 30 600 125 430 6 040 1 432 642 107 891 13 411 6 991 1 534 113 244 134 1 289 979 123 1 290 102 107 891 244 134 222 042 1 204 303 7 904 10 028 896 33 189 13 411 1 434 148 125 430 143 021 1 I n t h e t h r e e a n d t we l v e m o n t h s e n de d De c e m b e r 31 2019 E n e r gy s e gm e n t gr o s s pr o f i t wa s n e ga t i v e l y i m pa c t e d b y t h e 1 8 m i l l i o n a n d 7 9 m i l li o n r e s pe c t i v e l y o f o pe r a t i n g l e a s e e x pe n s e i n c ur r e d r e l a t e d t o i n t a n gi bl e a s s e t s t h a t we r e r e c l a s s i f i e d t o Ope r a t i n g r i gh t of us e a s s e t s n e t o n t h e C o n de n s e d C o n s o l i da t e d B a l a n c e S h e e t s a s a r e s ul t o f t h e a do pt i o n o f A S C 842 T h e e x pe n s e pr e v i o us l y r e c o gn i z e d a s n o n c a s h a m o r t i z a t i o n e x pe n s e i s n o w r e c o gn i z e d i n C o s t o f go o ds s o l d e x c l udi n g de pr e c i a t i o n de pl e t i o n a n d a m o r t i z a t i o n s h o wn s e pa r a t e l y o n t h e C o n de n s e d C o n s o l i da t e d S t a t e m e n t o f I n c o m e L o s s 2 R e pr e s e n t s t h e n o n c a s h e x pe n s e f o r s t o c k b a s e d a wa r ds i s s ue d t o e m pl o y e e s a n d o ut s i de di r e c t o r s S t o c k c o m pe n s a t i o n e x pe n s e s a r e r e po r ted i n S e l l i n g ge n e r a l a dm i n i s t r a t i v e e x pe n s e s S G A 3 C o s t s a n d e x pe n s e s r e l a t e d t o t h e M e r ge r wi t h F a i r m o un t S a n t r o l i n c l ude l e ga l a c c o un t i n g f i n a n c i a l a dv i s o r y s e r v i c e s s e v e r a n c e de b t e x t i n gui s hm e n t a n d i n t e gr a t i o n e x pe n s e s 4 R e pr e s e n t s e x pe n s e s a s s o c i a t e d wi t h r e s t r uc t ur i n g a c t i v i t i e s a s a r e s ul t o f t h e M e r ge r a n d i dl e d pl a n t f a c i l i t i e s o t h e r c h a r ge s r e l a t e d t o e x e c ut i v e s e v e r a n c e a n d b e n e f i t s a s we l l a s r e s t r uc t ur i n g r e l a t e d S G A e x pe n s e s 5 R e pr e s e n t s t h e ga i n n e t o f 1 0 m i l li o n o f de f e r r e d f i n a n c in g f e e s a n d 0 2 m i l l i o n o f t r a n s a c t i o n f e e s o n 62 9 m i l l i o n o f T e r m L o a n r e pur c h a s e s i n De c e m b e r 2019 6 R e pr e s e n t s e x pe n s e s a s s o c i a t e d wi t h t h e i m pa i r m e n t o f l o n g l i v e d a s s e t s P r o pe l S S P s e l f s us pe n di n g pr o ppa n t i dl e d f a c i l i t i e s a n d r a i l c a r s a n d s pa r e pa r t s i n v e n t o r y i n t h e E n e r gy s e gm e n t i n 2019 R e pr e s e n t s e x pe n s e s a s s o c i a t e d wi t h t h e i m pa i r m e n t o f go o dwi l l i n t h e E n e r gy r e po r t i n g un i t a n d t h e i m pa i r m e n t o f a s s e t s f r o m i dl e d f a c i l i t i e s a n d a s s e t s un de r c o n s t r uc t i o n i n 2018 7 R e pr e s e n t s t h e ga i n o n t h e s a l e s o f C a l e r a a n d W W