16 Ap pen di x No n GAAP Re conci li atio n Co ntr ib ution Mar gi n C o v i a S e g m e n t In f o r m a t i o n u n a u d i t e d i n t h o u sa n d s T h r e e M o n t h s E n d e d D e c e m b e r 3 1 2019 C o v i a A s Repo r t e d V o l u m e s t o n s En e r g y 3 3 0 7 I n d u st r i a l 3 2 4 4 T o t a l v o l u m e s 6 5 5 1 R e v e n u e s En e r g y 1 5 1 9 3 8 I n d u stria l 1 6 1 3 6 9 T o t a l r e v e n u e s 3 1 3 3 0 7 S e g m e n t g r o ss p r o f i t 1 En e r g y 1 2 5 0 1 I n d u st r i a l 4 6 3 9 9 T o t a l seg m e n t g r o ss p r o f i t 3 3 8 9 8 S e g m e n t c o n t r i b u t i o n m a r g i n n o n GA A P 2 En e r g y 1 6 6 6 I n d u st r i a l 4 6 3 9 9 T o t a l seg m e n t c o n t r i b u t i o n m a r g i n n o n GA A P 4 8 0 6 5 S e g m e n t c o n t r i b u t i o n m a r g i n p e r t o n n o n GA A P 2 En e r g y 0 5 0 I n d u st r i a l 1 4 3 0 T o t a l seg m e n t c o n t r i b u t i o n m a r g i n p e r t o n n o n GA A P 7 3 4 1 I n th e th r e e a n d twe l v e m on t h s e n de d De c e m be r 31 2019 E n e r g y s e g m e nt g r os s pr of it wa s n e g a ti v e l y i m pa c ted by th e 1 8 m il l io n a n d 7 9 m il l io n r e s pe c ti v e ly of ope r a ti ng l e a s e e x pe n s e i n c u r r e d r e l a ted to i n tangib l e a s s e ts th a t we r e r e c l a s s if ied to Ope r a ti n g r i g h t of u s e a s s e ts n e t on th e C on de n s e d C on s ol i da te d B a l a n c e S h e e ts a s a r e s u l t of th e a dopti on of A S C 842 T h e e x pe n s e pr e v i ou s ly r e c og n i z e d a s n on c a s h a m or t i z a t i o n e x pe n s e i s n ow r e c og n ize d i n C os t of g oods s ol d e x c l u d i ng de pr e c i a ti o n de pl e ti o n a n d a m or t i z a t i o n s h own s e pa r a tel y on th e C on de n s e d C on s ol i da ted S tate m e nt of I n c om e L os s A s a r e s u l t of th e J u n e 1 2018 m e r g e r l e g a c y F a i r m o u n t S a n tr ol i n v e nto r ies we r e wr i tt e n u p to f a i r v a l u e u n de r Ge n e r a l ly A c c e pted A c c ou n t ing P r i n c i p l e s GA A P F or th e y e a r e n de d De c e m be r 31 2019 1 1 m il l io n of th i s wr i te u p wa s e x pe n s e d th r ou gh c os t of g oods s ol d th e r e by r e du c i ng s e g m e n t g r os s pr of i t T h e r e wa s n o wr i te u p i n th e th r e e m on t h s e n de d De c e m be r 31 2019 Of th e 1 1 m il l io n i n th e y e a r e n de d De c e m be r 31 2019 0 4 m il l io n i m pa c ted th e E n e r g y s e g m e n t a n d 0 7 m il li o n i m pa c te d th e I n du s tr i a l s e g m e n t 2 W e de f i n e s e g m e n t c on tr i b ut i o n m a r gi n a s s e g m e nt r e v e n u e l e s s s e g m e nt c os t of s a l e s e x c l u d ing a n y de pr e c i a ti o n de pl e ti o n a n d a m or t i z a t io n e x pe n s e s s e l l ing g e n e r a l a n d a dm i nis t r a t i v e c os ts a n d ope r a ti ng c os ts of i dl e d f a c il it ies a n d e x c e s s r a i l c a r c a pa c i ty Ope r a ti n g c os ts of i dl e d f a c i li t ies a n d e x c e s s r a i l c a r c a pa c i ty c os ts wh i c h a r e both e n ti r e ly a tt r i bu ta b l e to th e E n e r g y s e g m e nt we r e 14 2 m il l io n a n d 7 9 m il l io n i n th e th r e e m on t h s e n de d De c e m be r 31 2019 a n d 2018 r e s pe c ti v e ly a n d 35 1 m il l io n a n d 17 0 m il l io n i n th e y e a r e n de d De c e m be r 31 2019 a n d 2018 r e s pe c ti v e ly S e g m e nt c on tr i b u t io n m a r gin a n d s e g m e nt c on tr i b ut io n m a r gi n pe r ton a r e n on GA A P f i n a n c ia l m e a s u r e s A r e c on c i li a t io n of n on GA A P f i n a n c ia l m e a s u r e s to th e m os t c om pa r a b l e GA A P f i n a n c ia l m e a s u r e s i s pr ov i de d i n tabl e s th a t f ol low Y ea r End ed D ec em b er 3 1 2019 C o v i a A s Repo r t e d 1 6 4 9 8 1 3 9 8 8 3 0 4 8 6 8 6 2 8 7 8 7 3 2 5 6 8 1 5 9 5 4 4 6 5 4 0 8 3 2 2 2 1 9 1 2 7 6 2 7 4 8 9 1 7 3 2 2 2 1 9 1 3 1 1 3 6 4 5 4 1 1 5 8 8 1 0 2 1