Rep o r t f r o m A d m ini str a tio n 22 C a s h f l ow R m i l l i o n 2 0 1 9 2 0 1 8 C a s h fl o w fr o m o p e r a ti o n s 6 1 1 6 3 5 6 6 8 2 I n t e r e s t o n l o a n s a n d b o rr o w i n g s p a i d 4 7 6 0 4 0 2 3 D e ri v a t i v e s r e c e i v e d p a i d n e t 1 2 8 7 2 5 0 I n t e r e s t o n p a rt i c i p a t i v e s t o c k h o l d e rs d e b e n t u r e s p a i d 7 1 5 4 0 0 I n c o m e t a x e s i n c l u d i n g s e t t l e m e n t p r o g r a m 7 1 1 9 4 0 8 9 N e t c a s h p r o v i d e d b y o p e r a ti n g a c ti v i ti e s fr o m c o n ti n u i n g o p e r a ti o n s 4 7 2 8 2 4 7 9 2 0 C a s h fl o w fr o m i n v e s t i n g a c ti v i ti e s C a p i t a l e x p e n d i t u r e s 1 4 7 7 4 1 3 8 9 9 Ad d i t i o n s t o i n v e s t m e n t s 2 8 7 7 9 Ac q u i s i t i o n o f s u b s i d i a r y n e t o f c a s h 3 5 1 3 Pr o c e e d s f r o m d i s p o s a l o f a s s e t s a n d i n v e s t m e n t s 5 4 6 4 9 5 9 D i v i d e n d s r e c e i v e d f r o m a s s o c i a t e s a n d j o i n t v e n t u r e s 1 4 2 3 9 2 2 J u d i c i a l d e p o s i t s a n d r e s t r i c t e d c a s h 6 1 6 9 Sh o r t t e rm i n v e s t m e n t L F T s 3 4 0 8 1 8 0 O t h e r i n v e s t m e n t s a c t i v i t i e s n e t 3 5 8 7 3 5 3 N e t c a s h u s e d i n i n v e s t i n g a c ti v i ti e s fr o m c o n t i n u i n g o p e r a t i o n s 2 6 5 4 0 9 2 4 C a s h fl o w fr o m fi n a n c i n g a c ti v i ti e s L o a n s a n d b o rr o w i n g s f r o m t h i r d p a rt i e s 9 9 8 8 2 3 5 6 5 P a y m e n t s o f l e a s i n g 8 9 1 D i v i d e n d s a n d i n t e r e s t o n c a p i t a l p a i d t o s t o c k h o l d e rs 1 2 4 1 5 D i v i d e n d s a n d i n t e r e s t o n c a p i t a l p a i d t o n o n c o n t r o l l i n g i n t e r e s t 6 9 5 6 3 5 Sh a r e b u y b a c k p r o g r a m 3 8 5 8 T ra n s a c t i o n s w i t h n o n c o n t r o l l i n g s t o c k h o l d e rs 3 3 1 0 5 6 N e t c a s h u s e d i n fi n a n c i n g a c ti v i ti e s fr o m c o n ti n u i n g o p e r a ti o n s 1 4 8 8 4 4 0 5 2 9 N e t c a s h u s e d i n d i s c o n ti n u e d o p e r a ti o n s 1 5 7 I n c r e a s e i n c a s h a n d c a s h e q u i v a l e n t s 5 8 5 8 6 3 1 0 C a s h a n d c a s h e q u i v a l e n t s i n t h e b e g i n n i n g o f t h e y e a r 2 2 4 1 3 1 4 3 1 8 Ef f e c t o f e x c h a n g e r a t e c h a n g e s o n c a s h a n d c a s h e q u i v a l e n t s 1 3 5 6 2 1 7 0 Ef f e c t s o f d i s p o s a l s o f s u b s i d i a ri e s a n d m e rg e r n e t o f c a s h a n d c a s h e q u i v a l e n t s 3 8 5 C a s h a n d c a s h e q u i v a l e n t s a t e n d o f t h e y e a r 2 9 6 2 7 2 2 4 1 3 N o n c a s h tr a n s a c ti o n s Ad d i t i o n s t o p r o p e rt y p l a n t a n d e q u i p m e n t c a p i t a l i z e d l o a n s a n d b o rr o w i n g c o s t s 5 5 1 7 0 4 C a s h fl o w fr o m o p e r a ti n g a c ti v i t i e s I n c o m e l o s s b e f o r e i n c o m e t a x e s f r o m c o n t i n u i n g o p e r a t i o n s 1 1 2 0 6 2 5 1 1 8 A d j u s te d fo r Pr o v i s i o n s r e l a t e d t o B ru m a d i n h o 2 5 4 4 7 Eq u i t y r e s u l t s a n d o t h e r r e s u l t s i n a s s o c i a t e s a n d j o i n t v e n t u r e s 2 6 8 4 6 9 3 I m p a i rm e n t a n d d i s p o s a l o f n o n c u r r e n t a s s e t s 2 0 7 6 2 3 5 2 3 D e p r e c i a t i o n a m o rt i z a t i o n a n d d e p l e t i o n 1 4 7 5 1 1 2 2 4 0 F i n a n c i a l r e s u l t s n e t 1 3 4 4 6 1 8 0 5 8 C h a n g e s i n a s s e t s a n d l i a b i l i ti e s Ac c o u n t s r e c e i v a b l e 4 1 1 0 1 2 I n v e n t o r i e s 6 6 9 2 9 9 4 Su p p l i e rs a n d c o n t r a c t o rs 2 8 3 6 1 4 1 4 Pr o v i s i o n P a y r o l l r e l a t e d c h a r g e s a n d o t h e r r e m u n e r a t i o n s 3 1 8 3 4 9 Pr o c e e d s f r o m s t r e a m i n g t r a n s a c t i o n s 2 6 0 3 P a y m e n t s r e l a t e d t o Br u m a d i n h o 3 9 8 2 O t h e r a s s e t s a n d l i a b i l i t i e s n e t 3 8 8 5 4 8 2 C a s h fl o w fr o m o p e r a ti o n s 6 1 1 6 3 5 6 6 8 2