T H E M I N I N G 201 9 ANN U AL R E P O R T 36 Whi l e t h e enfo rc em ent c o m p o n ent s o f FI P A s are rar el y u sed suc h as t h e I SD S m ec h an i sm s d i sc u ssed b el o w t h e m ere ex i st enc e o f a FI P A p ro v i d es fo rei g n g o v ernme n t s wi t h a set o f ru l es an d ex p ec t at i o n s fo r fai rn ess an d t ran spa renc y an d g i v es i n v e st o rs ad d i t i o n al c o n fi d enc e Gl o b al A ffa i rs C an ad a is rev i ew i n g i t s FI P A p ro g ram a c o m p o n ent o f whi c h i n c l u d es c o n sul t i n g wi t h st akeho l d ers M A C w i l l rem ai n eng a g ed i n t h i s p ro c ess an d u n d ersc o res t h e i m p o rt an c e o f t h e c o n t i n u ed i n c l u si o n o f ro b u st I SD S m ec h an i sm s i n t h ese ag ree m ent s g o i n g fo rward I n v e s to r S ta te Di s p u te S e ttl e m e n t I S DS M e c h a n i s m s I SD S i s a m ec h an i sm i n a FT A o r i n v est m ent t reat y t h at p ro v i d es fo rei g n i n v e st o rs i n c l u d i n g C an ad i an i n v est o rs o v erse as wi t h t h e ri g h t t o a c c ess an i n t erna t i o n al t ri b u n al t o reso l v e i n v est m ent d i spu t es I SD S p ro t ec t i o n s are c ri t i c al l y i m p o rt an t t o t h e C an ad i a n m i n i n g i n d u st ry d u e t o u n i q u e fac t o rs t h at d efi n e m i n era l i n v e st m ent s Fi rst m i n i n g c o m p an i es m u st g o t o where c o m m erc i al l y d ev el o p ab l e m i n era l an d m et al d epo si t s are l o c at ed Whi l e C an ad a i s ri c h i n m an y m i n era l s an d m et al s a si g n i f i c an t n u m b er o f o u r m em b ers al so h av e o p erat i o n s o v erse as wi t h p art i c u l arl y h i g h c o n c ent rat i o n s i n so m e c o u n t ri es M i n i n g o p erat i o n s are m o re v u l n erab l e t h an t h o se o f o t h er sec t o rs d u e t o t h e t rem end o u s u p fro n t c ap i t al c o st s i n v o l v ed wi t h m i n eral d ev el o p m ent I t i s c o m m o n fo r an av erag e m i n e s i n i t i a l c ap i t al ex p end i t u re t o ex c ee d 1 b i l l i o n b efo re an y m i n er al s a re p ro d u c ed o r p ro c esse d A ft er p ro d u c t i o n b eg i n s m i n es t y p i c al l y o p erat e fo r sev eral y ears t o rec o v er c ap i t al b efo re an y p ro fi t i s real i z ed I n t h e ev ent o f an i n t erru p t i o n o f m i n eral p ro d u c t i o n b ey o n d t h e m i n er s c o n t ro l t h at i n v est m ent i s i m m o b i l e as i t i s g ro u n d ed i n t h e h o st c o u n t ry