T H E M I N I N G 201 9 ANN U AL R E P O R T 30 E N E R G Y C O MMI TTE E A N D C L I MATE C HA N G E W O R K I N G G R O U P C ha ir C hris Ad a c h i M a n a g e r S ust a i n a b il it y a n d C l im a t e C h a n g e T e c k Re so urc e s L im it e d T h e E n er g y Co m m i t t ee p r o m o t es o v er a l l e n er g y m a n a g em en t i n cl u d i n g i m p r o v e d en er g y effi c i en c y a n d g r een h o u se g a s i n t en si t y p e r fo r m a n ce C a r b o n P r i c i n g a n d th e Ou tp u t B a s e d P r i c i n g S y s tem OBP S T h e federal g o v ernme n t an n o u n c ed i t wou l d c reat e a f ederal b ac kst o p fo r c arb o n p ri c i n g whereby p ro v i n c es an d t erri t o ri es wou l d b e free t o i m p l e m ent a c arb o n t ax o r a c ap an d t rad e sy st em Fa i l i n g t h at t h e federal g o v ernme n t wou l d i m p o se a c arb o n p ri c i n g sy st em o n t h o se ju ri sdi c t i o n s Fo r t h e fi rst si x m o n t h s o f 2 0 1 9 M A C was ac t i v el y eng a g ed i n c o n sul t at i o n s h o st ed b y federal d ec i si o n m akers o n t h e fi n al i z at i o n o f t h ese sy st em s T h e b asi s fo r o u r eng ag em ent i n t h ese c o n sul t at i o n s h as b ee n M A C s P r i n c i p l es fo r C l i m a t e Ch a n g e P o l i cy D esi g n I n t h i s d o c u m ent i n ad d i t i o n t o sup p o r t i n g a rev enu e n eut ral p ri c e o n c arb o n M A C u n d ersc o red t h e n ee d f o r an y c l i m at e c h an g e p o l i c y t o ensu re t h e c o m p et i t i v eness o f em i ss i o n s i n t ensi v e an d t rad e ex p o sed E I T E sec t o rs as we l l as t h e n ec essi t y o f b ei n g sensi t i v e t o c h an g i n g ec o n o m i c an d g eo g rap h i c al real i t i es Fo r ex am p l e i n r em o t e an d n o rt h ern reg i o n s wher e t h e energ y i n frast ru c t u re d efi c i t i s t h e m o st p ro n o u n c ed i n C an ad a d i ese l rel i an t c o m p an i es p ay so m e o f t h e h i g h est energ y c o st s i n t h e c o u n t ry wi t h few v i ab l e o p t i o n s t o ec o n o m i c al l y fu el sw i t c h at t h e sc al e n ee d ed t o av o i d ab so rb i n g t h e c arb o n p ri c e as a p enal t y Sev eral m ea sur es c o n si st ent wi t h o u r p ri n c i p l es d o c u m ent h ad al read y b ee n i n c o rp o rat ed i n t o t h e O BP S i n c l u d i n g a separa t e d i ese l st an d ard fo r t h e el ec t ri c i t y O BS i n rec o g n i t i o n o f rem o t e an d n o rt h ern o p erat o rs an d t h e d i sag g reg at i o n fr o m a si n g l e st an d ard fo r al l m i n i n g an d m et al m an u fac t u ri n g as o ri g i n a l l y p ro p o sed i n t o a p l u ral i t y o f st an d ard s o n t h e b asi s o f c o m m o d i t y g ro u p i n g s an d ac t i v i t i es O n e o f t h e fi n al m easures t h at M A C eng ag ed o n o v er t h e fi rst h al f o f 2 0 1 9 was t h e n ee d fo r t h e sy st em t o p ro v i d e c o v erag e fro m p ro c ess em i ssi o n s C o n si st e n t wi t h t h i s requ est M A C was p l ease d t o see t h at t h e fi n al O BP S p ro g ram an n o u n c ed i n J u n e 2 0 1 9 p ro v i d e s rec o g n i t i o n an d g reat er rel i ef fo r fac i l i t i es fo r whi c h 3 0 o f t h ei r em i ssi o n s are p ro c ess em i ssi o n s O t h er areas where M A C eng ag ed o n c arb o n p ri c i n g i n c l u d e c arb o n rev enu e rec y c l i n g an d t h e d ev el o p m ent o f a federal o ffset sy st em T h ese c o n sul t at i o n s we re l au n c h ed at t h e sam e t i m e i n J u n e 2 0 1 9 an d M A C m ad e sub m i ssi o n s t o b o t h o f t h em T h ese c o n sul t at i o n s rem ai n ed o n g o i n g C l e a n Fu e l S ta n d a r d T h e C l ean Fu el St an d ard C FS i s a p ro p o sed reg u l at i o n t h at wou l d requ i re c arb o n b ased energ y t o m ee t a d ec l i n i n g l i fec y c l e c arb o n i n t ensi t y o v er t i m e A s c u rr ent l y p ro p o sed t h e m easure wou l d i n c l u d e l i q u i d so l i d an d g aseo u s fu el s a fi rst i n t h e wor l d o f i t s ki n d o f reg u l at i o n fo r so l i d an d g aseo u s fu el s t arg et i n g fu el c o n sumpt i o n ac t i v i t i es b y i n d u st ry b u i l d i n g an d t ran spo rt at i o n sec t o rs A s l arg e i n d u st ri al energ y c o n sume rs i n an E I T E sec t o rs m i n i n g c o m p an i es are u n ab l e t o p ass o n t h ei r ad d i t i o n al c o m p l i an c e c o st s t o t h ei r c u st o m ers T h e v a st m ajo ri t y o f t h e c o m p l i an c e c o st s asso c i at ed wi t h t h e p ro p o sed C FS wi l l b e p assed al o n g b y fu el sup p l i ers an d b o rn e d i rec t l y b y energ y c o n sume rs