3 O PE RA T IN G A N D F IN A N C IA L S U M M A RY N o t e s 1 T he C o m p a n y ha s i n c lud e d t h e n o n GA A P p e r f o r m a n c e m e a su r e s a d ju st e d n e t e a r n i n g s lo ss t o t a l c a sh c o st p e r o un c e o f go ld so ld c a sh m a r gi n f r o m m i n e o p e r a t i o n s a v e r a g e r e a l i z e d pr i c e p e r o un c e o f g o ld s o ld n e t c a s h f lo w a n d o p e r a t i n g c a s h f lo w p e r sh a r e t h r o ugho ut t hi s do c um e n t whi c h d o n o t h a v e s t a n dar diz e d m e a n i n g s p r e s c r i b e d b y I FR S a n d a r e n o t n e c e ss a r i l y c o m p a r a b le t o o t he r si m i la r ly t i t led m e a s ur e s o f o t h e r c o m p a n i e s du e t o p o t e n t i a l i n c o n si st e n c i e s i n t h e m e t ho d o f c a lc ulat i o n T h e C o m p a n y b e l i e v e s t ha t i n a dd i t i o n t o c o n v e n t i o n a l m e a su r e s p r e p a r e d i n a c c o r dan c e w i t h I FR S t h e C o m p a n y a n d c e r t a i n i n v e st o r s us e t hi s i n f o r m a t i o n t o e v a lu a t e t h e C o m p a n y s p e r f o r m a n c e A c c o r d i n gl y i t i s i n t e n ded t o p r o v i de a dd i t i o n a l i n f o r m a t i o n a n d sh o uld n o t b e c o n s i de r e d i n i s o la t i o n o r a s a su b st i t u t e f o r m e a s ur e s o f p e r f o r m a n c e p r e p a r e d i n a c c o r d a n c e wi t h I FR S R e f e r t o p a ge s 16 19 he r e o f f o r a d i s c us si o n a n d t he r e c o n c i li a t i o n o f t he s e n o n GA A P m e a su r e m e n t s t o r e p o r t e d go ld sa l e s a n d pr o du c t i o n c o st s p e r t he Fi n a n c i a l R e p o r t A m o u n t s in t h o u s a n d s o f C a n a d ia n d o l l a r s e x c e p t p e r u n it a m o u n t s Q 2 2 0 1 3 Q 2 2 0 1 2 Y T D 2 0 1 3 Y T D 2 0 1 2 S A S O p e rat i n g R e su lt s Go l d p r o d u c t i o n o u n c e s 2 5 3 5 3 2 3 0 1 6 4 9 8 1 4 4 4 0 3 4 C o m m e r c i a l g o l d p r o d u c t i o n s o l d o u n c e s 2 5 0 6 0 2 2 4 9 5 4 8 0 6 9 4 2 8 2 0 P e r o u n c e d a t a U S A v e r a g e r e a l i z e d p r i c e p e r o u n c e o f g o l d s o l d 1 1 4 2 8 1 6 2 0 1 5 2 6 1 6 5 6 M i n e c a s h c o s t s 780 785 786 819 R o y a l t y c o s t s 117 134 131 137 T o t a l c a s h c o s t p e r o u n c e o f g o l d s o l d 1 897 919 917 956 S A S F i n an c i al R e su lt s Go l d s a l e s a n d t o t a l r e v e n u e 3 6 7 2 3 3 7 0 7 3 7 4 9 1 3 7 1 3 6 9 C a s h m a r g i n f r o m m i n e o p e r a t i o n s 1 1 3 7 1 5 1 6 1 9 6 3 0 1 2 4 3 0 1 1 9 N e t i n c o m e l o s s f o r t h e p e r i o d 1 0 9 3 4 3 5 7 5 4 7 0 9 1 A d j u s t e d n e t e a r n i n g s l o s s 1 8 7 4 5 5 5 1 196 7 5 8 5 O p e r a t i n g c a s h f l o w 6 9 6 8 9 1 1 3 2 0 7 4 8 1 7 3 6 9 N e t c a s h f l o w 1 3 4 7 1 0 1 4 3 4 4 4 503 P e r s h a r e i n f o r m a t i o n N e t i n c o m e l o s s 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 2 A d j u s t e d n e t e a r n i n g s l o s s 1 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 2 O p e r a t i n g c a s h f l o w 1 0 0 2 0 0 2 0 0 6 0 0 5 S A S F i n an c i al Po si t i o n C a s h a n d c a s h e q u i v a l e n t s 3 1 5 0 0 3 0 6 5 6 Wo r k i n g c a p i t a l 1 6 4 6 0 1 8 2 1 0 T o t a l a s s e t s 2 1 8 7 1 5 2 1 9 7 4 8 Lo n g t e r m d e b t 1 4 9 5 4 1 8 5 8 1 J u n e 3 0 2 0 1 3 D e c e m b e r 3 1 2 0 1 2