G r o u p P re s e n t a t i o n 20 1 3 20 1 4 5 YE AR IN BRIEF F o c u s o n R D a n d i m p r o v e d t i m e t o m a r k e t A d j u s t m e n t t o p r e v a i l i n g m a r k e t c on d i t i on s N e w l o n g t e r m s t r a t e g y e s t a b lish e d S t a b l e m a r k e t c o n d i t i o n s w i t h s i g n s o f i m p r o v e d d e m a n d S t r o n g c a s h f o w N e w l o n g t e r m g r o w t h s t r a t e g y e s t a b lish e d S t e p C h a n g e P r o g r a m d e l i v e r s re s u l t s H i g h a c t i v i t y i n e n e r g y s e g m e n t W e l l p o s i t i o n e d f o r g r o w t h i n at t r a ct i v e s e g m e n t s 3 7 ne w pr o d uc t l a u nc he s C o s t s a v i n g s i m p l e m e n t e d a n d c o n t in u e d s t r e a ml in in g o f t h e s u p pl y c h ai n V o l a t i l e m a r k e t w i t h s i g n s o f s t a b i l i z a t i o n t o w a r d t h e e n d o f t h e y e a r L a u n c h o f a n e w l e a d i n g p r o d u c t a re a S u ppl y c h ai n o p t i m i z a t i o n A c q u i s i t i o n o f T e c h n o P a r t n e r S a mt r on ic G m bH T h e p r o d u c t s a r e p r i m a r i l y d e p l o y e d i n m i n e s w o r l d w i d e I n 2 0 1 3 t h e g l o b a l m a r k e t w a s v a l u e d a t a p p r o x i m a t e l y 1 8 5 b i l l i o n S E K T h e u n d e r l y i n g a v e r a g e a n n u a l g r o w t h f o r e q u i p m e n t t o o l s a n d s p a r e p a r t s i s 4 6 w h i l e i t i s s l i g h t l y h i g h e r f o r se r v i c e s C us t o m ers in c lu d e c o m p a n i e s in t h e g en er al en gin e er in g a er o s p a c e a n d au t o m o t i v e in d us t r i e s t h e e n e r g y s e c t o r a s w e l l a s t h e e l e c t r o n i c s a n d m ed ic a l t ec h n o l o g y i n d u st r ie s I n 2 0 1 3 t h e g l o b a l m a r k e t f o r m e t a l c u t t i n g t o o l s w a s v a l u e d a t a p p r o x i m a t e l y 1 5 0 b i l l i o n S E K T h e u n d e r l y i n g a v e r a g e a n n u a l g r o w t h i s 4 5 C u s t o m e r s a r e a c t i v e i n f o r e x a m p l e t h e e n e r g y a er o s p a c e au t o m o t i v e c h em i c al a n d p e t r o c h emi c al in d us t r i e s in d us t r ial s e g m en t s in w h i c h e x a c t i n g d e m a n d s a r e i m p o s e d o n s a f e t y p r o d u c t i v i t y c o s t e f c i e n c y a n d a l o n g l i f e c y c l e I n 2 0 1 3 t h e g l o b a l m a r k e t w a s v a l u e d a t m o r e t h a n 1 0 0 b i l l i o n S E K T h e u n d e r l y i n g a v e r a g e a n n u a l g r o w t h i s 4 6 a l t h o u g h g r o w t h i s n o r m al l y h i g h er in t h e en er g y s e g m en t T he pr o d uc t s a r e d e plo y e d i n c o ns t r uc t i o n o p e r a t i o n s w o r l d w i d e I n 2 0 1 3 t h e v a l u e o f t h e g l o b a l m a r k e t w a s e s t i m a t e d a t a b o u t 1 4 0 b i l l i o n S E K T h e u n d er l y in g a v er a g e a n n u al g r o w t h f o r e q uip m e n t t o o l s a n d s p a r e p a r t s i n t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y i s 4 C u s t o m e r s a r e f o r e x a m p l e a c t i v e i n o i l a n d g a s c o m p o s i t e s m e t a l c u t t i n g a n d s p e c i f c c o n s u m e r n ic h e s MARKET INV OICED SALE S 35 3 0 7 4 4 M S E K 33 2 8 5 4 3 M S E K 16 1 4 0 3 5 M S E K 10 8 6 0 1 M S E K 6 5 3 9 4 M S E K OP ER A TING P R OFIT 32 2 7 4 3 M S E K 60 5 2 0 5 M S E K 15 1 2 7 0 M S E K 1 11 0 M S E K 7 6 0 6 M S E K NUMBER OF EMP L O YEE S 12 9 6 5 19 0 5 5 7 1 1 3 3 1 4 7 2 6 35 S h a r e o f t h e G r o u p s t o t a l i n v o i c e d s a l e s S h a r e o f t h e G r o u p s t o t a l o p e r a t i n g p r o f t G r o u p a c t i v i t i e s 1 5 R e s t a t e d t o F u l l T i m e E m p l o y e e s F T E s a t 3 1 D e c e m b e r 2 0 1 3 2 4 2 3 e m p l o y e e s a r e i n v o l v e d i n G r o u p a c t i v i t i e s a n d a r e t h u s n o t e m p l o y e d i n a n y o f t h e b u s i n e s s a r e a s