G r o u p P re s e n t a t i o n 20 1 3 20 1 4 14 OUR CU S T OME RS MINING S a n d v i k o f f e r s a w o r l d l e a d i n g r a n g e o f e q u i p m e n t f o r t h e m i n i n g i n d u s t r y C u s t o m e r s c a n c h o o s e f r o m a b r o a d r a n g e t o m e e t t h e i r s p e c i f c r e q u i r e m e n t s f o r r o c k d r i l l i n g r o c k e x c a v a t i o n c r u s h i n g l o a d i n g t r a n s p o r t a t i o n a n d a f t e r m a r k e t T h e A u s t r a l i a n m i n i n g i n d u s t r y h a s a w o r l d c l a s s r e p u t a t i o n a n d S a n d v i k h a s b u i l t u p a s t r o n g b r a n d t h e r e O n e o f t h e c o u n t r y s g o l d m i n e s c h o s e S a n d v i k s p r o d u c t s w h e n i t w a n t e d t o i n c r e a s e e x t r a c t i o n r a t e s a n d p r o f t a b i l i t y i n o r d e r t o b e c o m e o n e o f A u s t r a l i a s m o s t c o s t e f f e c t i v e m i n e s T h e f o c u s o f t h e m i n i n g i n d u s t r y i n A u s t r a l i a h a s l o n g b e e n s a f e t y a n d h i g h p ro d u c t i v i t y a c o m b i n a t i o n t h a t f t s S a n d v i k l i k e a g l o v e I n v e s t m e n t i n t h e A u s t r a l i a n m i n i n g i n d u s t r y i s o f s t r a t e g i c i m p o r t a n c e a n d S a n d v i k s o w n e x p a n s i o n h a s b e e n a r e s u l t o f b o t h o r g a n i c g ro w t h a n d a c q u i s i t i o n s O n e A u s t r a l i a n m i n i n g c o m p a n y N o r t h e r n S t a r h a s pl a n s t o b e c o m e o n e o f t h e c o u n t r y s l e a d i n g gol d p ro d u c e r s i n t h e n e a r f u t u r e I t s f a g s h i p op e r a t i o n i s t h e P a u l s e n s gol d m i n e l o c a t e d i n t h e i ro n o r e m i n i n g i n t e n s i v e P i l b a r a r e g i o n o f W e s t e r n A u s t r a l i a B i l l B e a m e n t t h e M a n a g i n g D i r e c t o r o f N o r t h e r n S t a r i s a q u a l i f e d m i n i n g e n g i n e e r w i t h s i g n i f c a n t i n d u s t r y e x p e r i e n c e i n a r a n g e o f p o s i t i o n s f ro m u n d e r g ro u n d op e r a t o r t o v a r i o u s m a n a g e m e n t p o s i t i o n s O n e o f t h e m a c h i n e s h e g a i n e d e x p e r i e n c e i n op e r a t i n g w a s a S a n d v i k j u m b o d r i l l r i g a n d h i s a s s e s s m e n t i s W h e n i t c o m e s t o u n d e r g ro u n d d r i l l s n o o n e c o m e s c l o s e t o S a ndv i k T h i s e x p e r i e n c e s t a y e d w i t h h i m w h e n h i s c a r e e r e v e n t u a l l y l e d h i m t o h i s m a n a g e r i a l p o s t a t N o r t h e r n S t a r a n d t h e ro b u s t g ro w t h o f P a u l s e n s gol d m i n e T h e e x t r a c t i o n r a t e f ro m t h e m i n e h a d b e e n l o w a n d i t h a d a p ro j e c t e d l i f e o f j u s t s i x m o r e m o n t h s H o w e v e r B i l l B e a m e n t s a w t h e m i n e s p o t e n t i a l a n d t o i n c r e a s e p ro d u c t i v i t y a n d i m p ro v e m a r g i n s N o r t h e r n S t a r d e c i d e d t o e s t a bl i s h i t s o w n d r i l l f e e t c o n s i s t i n g o f S a n d v i k e q u i p m e n t i n p r e f e r e n c e t o l e a s i n g m a c h i n e r y a n d m a n p o w e r f ro m a n e x t e r n a l s u ppl i e r T h e i n i t i a t i v e w a s a s u c c e s s A c c o r d i n g t o B i l l B e a m e n t t h e m a c h i n e op e r a t o r s a r e e x t r e m e l y p o s i t i v e C o m f o r t a n d f u n c t i o n a l i t y a r e o u t s t a n d i n g a l l o w i n g t h e m t o f o c u s o n t h e i r w o r k a t t h e ro c k f a c e A n o t h e r a s p e c t i s t h e e f f c i e n t s e r v i c e a n d m a i n t e n a n c e S a n d v i k p ro v i d e s e n s u r i n g t h a t m a c h i n e s a r e a l w a y s u s e d a t t h e i r m a x i m u m c a p a c i t y T o d a y t h e m i n e s p ro j e c t e d l i f e h a s b e e n e x t e n d e d b y a t l e a s t f v e y e a r s a n d t h e v ol u m e o f gol d o r e e x t r a c t e d a n n u a l l y h a s r e a c h e d r e c o r d l e v e l s W i t h i n s e v e n m o n t h s o f i n v e s t i n g i n t h e P a u l s e n s m i n e p ro d u c t i o n h a d d o u bl e d a n d t h e p ro d u c t i o n c o s t h a d b e e n r e d u c e d b y 2 0 T h i s e n a bl e d N o r t h e r n S t a r t o q u i c k l y r e p a y t h e c o s t o f i n v e s t m e n t S AN D V I K S M I N I N G E QU I P M E N T G OE S F OR G OL D P a u ls e ns go ld m i n e A U S TR A L I A