3 8 C a n adi a n M inin g J o ur n a l A p r i l 2014 w w w c a n adi a nminin gj o ur n a l co m Doug Burcham an associate partner at EY and the firm s Canadian Major Capital Projects Leader He is based in Calgary What to consider when engaging an EPCM U n e a r t hin g T r en d s By Doug Burcham C o m p a nies c a n t a f f o r d t o le a v e c a s h o n t h e t a b le w h en i t co m es t o m a j o r c a p i t a l p r o j e c ts in t o d a y s c a p i t a l l y co n s t ra in e d minin g a n d m et a l s s e c t o r Ef f e c t i v e m a j o r c a p i t a l p r o j e c t ex e c u t io n i s im p era t i v e O v er t h e l a s t t w o y e a r s w e v e a lr e ad y s e en a n um b er o f hig h l y p u b licize d m ega p r o j e c ts b ein g c a n ce le d w i t h o t h er s de li v er e d l a t e o v er b udg et o r n o t m e et in g s p e cif ic a t io n A n d r e cen t r es e a r c h o f m a j o r p r o j e c ts s h o w e d nin e o u t o f t en exp er ien ce d cos t o v er r un s a n d t h a t o v er r un s o f 50100 o r hig h er w er e co mm o n Th os e n um b er s c a n t b e ig n o r e d Th e y c a n h a v e a p r o f o un d i m p ac t o n a c o m p a n y s p r o f i t a b i l i t y g r o wt h p r os p e c ts s o ci a l licen s e t o o p er a t e a n d o v era l l f in a n ci a l h e a l t h C a n adi a n minin g a n d m et a l s co m p a nies m u s t p u t t h e p e o p le a n d p r o ces s es in p l ace t o en s ur e m a j o r c a p i t a l p r o j e c t s ucces s B u t o f t en t im es t h e y l ac k t h e s k i l l o r c a p aci t y t o ac t a s a p r im e co n t rac t o r t h em s e l v es Th a t s w h er e en g i n e er in g p r o c ur em en t a n d co n s t r uc t io n m a n a g em en t EPCM t e a m s co m e in t o p l a y Th es e t e a m s o f f er t h e r ig h t k in d o f exp er ien ce le adin g p rac t ices a n d t e c h n o log y t o de li v er p r o j e c ts o n s c h e d u le a n d b udg et FINDING THE RIGHT EPCM TEAM C h o osin g t h e r ig h t EPCM t e a m f o r a m a j o r c a p i t a l p r o j e c t b eg in s b y co m p a r in g t h e f u l l s p e c t r um o f y o ur co m p a nies s k i l l s s t r en gt h s a n d n e e d s a ga in s t w h a t t h e EPCM t e a m h a s t o o f f er I t s a b o u t f in din g t h e r ig h t f i t Th e f o l lo w in g a r e a n um b er o f fac t o r s C a n adi a n minin g a n d m et a l s co m p a nies s h o u ld co n sider b ef o r e c h o osin g t h eir EPCM t e a m A TRACK RECORD OF SUCCESSFULL Y COMPLETED PROJECTS I t i s im p o r t a n t t o un der s t a n d t h e EPCM s t rac k r e co r d o n p r o j e c ts o f simi l a r s co p e a n d s c a le f o c u sin g o n r o o t c a u s es a n d les s o n s le a r n e d b e hin d s ucces s es a s w e l l a s r e a s o nin g f o r s ucces s es WILLINGNESS TO ENGAGE IN A COLLABORA TIVE P AR TNERSHIP A s ucces sf u l p r o j e c t b eg in s w i t h a co l l a b o ra t i v e t e a m A t e a min g min d s et s h o u ld exi s t t hr o ug h o u t t h e lif e c y c le o f a n y p r o j e c t Th e en t ir e t e a m n e e d s t o un der s t a n d t h e def ini t io n o f s ucces s w i t h a lig nm en t o f g o a l s a s w e l l a s un der s t a n din g w h a t a w in m e a n s f o r a l l t e a m m em b er s P AST EXCELLENCE IN HEAL TH SAFETY AND ENVIRONMENT AL AND INNOV A TION D ue t o t h e in h er en t r i s ks o f m a j o r c a p i t a l p r o j e c ts p a r t ic u l a r l y o n co n s t r uc t io n si t es h e a l t h s a f et y a n d en v ir o nm en t a l p r og ra m s a r e a cr i t ic a l p ie ce o f a n y c a p i t a l p r o j e c t Th e EPCM n e e d s t o h a v e a c u l t ur e o f s a f et y w i t h p r og ra m s t a r g ets a n d a s s ura n ce w i t h dem o n s t ra b le s ucces s es TRAINED RESOURCES AND EFFECTIVE SOLUTIONS TO INCREASE TO RESOURCE BASE AS NEEDED Th e a lr e ad y t ig h t l a b o ur m a r k et in N o r t h A m er ic a i s s et t o s hr in k e v en f ur t h er o v er t h e n ext 10 y e a r s A l ac k o f s k i l le d r es o ur ces i s o n e o f t h e p r im a r y r e a s o n s f o r p r o j e c t cos t o v er r un s i s s ues w i t h s t a f f in g t h e en g i n e er in g o r p r o j e c t ex e c u t io n o f t en r es u l ts in p r o j e c t ext en sio n s A n EPCM s h o u ld h a v e a n ef f e c t i v e p r og ra m o f a s s ura n ce a r o un d o b t a inin g a n d r et a inin g t h e a p p r o p r i a t e l y t ra in e d p er s o nn e l a s w e l l a def in e d p r og ra m f o r in cr e a sin g a n d r e d ucin g s t a f f a s n e e de d w i t h dem o n s t ra b le p a s t s ucces s es BEST INCLASS SYSTEMS AND PROCESSES S in ce f o r m os t co m p a nies co n s t r uc t io n i s n o t f o c u s t h e EPCM s e le c t e d s h o u ld h a v e b es tinc l a s s sys t em s a n d p r o ces s es t o a s si s t t h e co m p a n y t o ef f e c t i v e l y m a n a g e a n d ex e c u t e t h e p r o j e c t w i t h p r o v en t rac k r e co r d s o n a s si s t a n ce in t ra n s p a r en t r ep o r t in g a n d s a t i sf ie d c lien ts EFFECTIVE LOWCOST SOURCING CAP ABILITY W h et h er t h e EPCM w i l l b e u t i lizin g t h e co m p a nies p r ef er r e d s u p p lier li s t o r if p a r t o f t h eir r o le i s t o u t i lize t h eir o w n p r ef er r e d v en do r s t o t h e ad va n t a g e o f t h e co m p a n y t h e y s h o u ld h a v e a c le a r l y def in e d s u p p lier p r og ra m w i t h do c um en t e d ad va n t a g es t o t h e co m p a n y in c l udin g r e b a t es p r ef er r e d p r icin g a n d s c h e d u le b en ef i ts D ue t o t h e fac t t h a t t h e EPCM t yp ic a l l y w o r ks w i t h s u p p lier s o n a co n si s t en t b a si s t h e y s h o u ld p a s s t h os e s a v in gs o n t o t h e co m p a n y GLOBAL EXPERIENCE AND REPUT A TION M inin g i s a g lo b a l in d u s t r y a n d co m p a nies s t a n d t o b en ef i t b y p a r t n er in g w i t h a n EPCM w i t h a g lo b a l r e ac h C o n sider f u t ur e p r o j e c ts a n d w h et h er a g lo b a l s c a le w i l l en a b le s ucces s do w n t h e r o ad Th e s t a k es a r e hig h w h en i t co m es t o m a j o r c a p i t a l p r o j e c ts C h o osin g a n EPCM i s n o e a sy de ci sio n b u t w h en t h e r ig h t co n sidera t io n s a r e t a k en in t o acco un t a n d co m p a nies iden t if y t h e b es t f i t f o r t h eir n e e d s p r o j e c ts c a n co m e in o n t im e a n d b udg et CMJ VISIT US A T EY COMCAMINING AND FOLLOW US ON TWITTER EYCANAD A